Simit Patel

由于美国股市上扬，自2009年开始 - 标准普尔高达3.03％，在本自今年开始写作时间 - 许多交易商和投资者已开始提出一个关键问题：这是反弹的迹象在一月效应？

什么是一月效应？

一月效应给予的趋势称呼美国股市上升1月份。特别是，小盘股 - 普遍少于20亿美元市值的 - 将上升月中帽和大型股更多。为一月效应的理由是，投资者通常在12月份卖出的工作岗位上与创造税收，可以注销损失的意图，然后在1月买回来。有一些，由于一月效应似乎没有到位，1913年之前，年收入税已开始实施的证据。

一月效应是真实？

有很多的辩论，是否一月效应是真实的。其实这样做的意义股票上涨1月？下面的图表，礼貌的 世界版，表明他们。图表显示交易在过去80年来一月效应的结果。红线代表购买和持有在底部的20％，美国股市在每年1月，蓝线代表了标准普尔500指数的投资在每年1月。这两种战略被证明是持续盈利。


然而，由于上述图表显示，虽然在过去三年的回报没有那么大的一月效应的鼎盛时期，在八十年代回来。这引起了一些怀疑，市场已开始在1月生效的价格，而且因此不再是一个可行的投资策略。特别是2008年是负年的一月效应。相反，那些仍然是谁一月效应的支持者会注意，工作特别好多年来在股市下跌前一年。这是符合该职位将关闭，损失将是税收方面的原因记录，但随后1月重新恢复开放的贸易概念。

你怎么能利用在你的交易策略一月效应？

就个人而言，我不会用的一月效应，它不符合我的交易风格，而且我不是特别舒服，尤其当我已经有了我自己的市场分析为基础的经济和技术面。不过，如果你正在寻找交易的一月效应，这里有一些想法：

• 多头整个市场，小型股和大型股，你的立场倾斜的小帽子，因为他们往往在1月份做的比大型股。
• 多头小帽子和短大型股票，这允许个人以市场中立的同时，从1月起获利。如果我贸易的一月效应，我也支持这一战略，因为我不想被长期美国股市。
• ETF是一种交易的一月效应伟大的工具，特别是PZI，频分复用，以及国际捕鲸委员会中播放小盘股大，而SPY和VTI公司是为大型股巨大。像上海和狗逆交易所买卖基金也值得如果你正在寻找作为您的一月效应短期战略的一部分，大型股票。

链接帮助您了解更多的一月效应

世界版 - 工程有针对性的回报和风险：在后非常糟糕的年份股市一月效应
芝加哥期权交易所 - 一月效应和投资组合管理工具
一月效应|投资ü

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我的链接： 自豪地成为Permabear， 危机投资视频系列， 投资于中央计划经济， 投资者2.0探索

David Waring

这里西米特大概述。下面是文章中，我发现DailyFX中文今日关注一月效应和它与货币市场，我认为将是一个不错的除了这里：

1月季节性效应强度青睐美元

最好的问候，
戴夫

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免责声明：交易是有风险的，可能导致大量的经济损失。一如以往，我的职位只是一个商人的意见，不应被视为交易的意见而作。我不是一个财务顾问，以便请大家尽自己的分析，并为自己的行业的责任。

DANOSANJOSE

问候西米特，

我一直在读你的晚职位和他们有一个整体对美国经济的暗淡图画共同的主题，货币，股票，国债等，我发现许多的理论（家poom，黑天鹅，奥地利商业周期等），很有启发，很可信鉴于美联储最近的行动和我们的长期依赖信贷不可逆转的损害。

所以，我提出一个简单的假设性的问题给您。由于我们大多数人401Ks的仅限于基本的债券或共同基金，其中大部分是偏向美国股市，是否有意义清偿部分或所有的401Ks，采取税收及罚款击中了，我们的转移股本证券的市场有那么多美国曝光（金，银，日元，澳大利亚）？

我在这的理由是，

1 - 购买和持有共同基金的投资，即使根据比赛和税收延迟雇主利益，将不会导致经济上的独立（我不相信复利的理论收益也不会是同一年一年数年的下跌一个周期结束时可以极大地扭曲了复利效果）

2 - 如果美元没有坦克，一个401K的主要部分将因此而贬值

3 - 美国市场可能需要几十年的复苏，平均成本投资上如此规模和时间表无望跌势。

Simit Patel

您好Danosanjose，

当然，我每个人的财务计划是基于依赖其财务状况，我认为多元化，规避风险，美元贬值是一个好主意。当然，这是我的个人交易计划的核心。如果所有的投资在美国股票和债券，比你是完全受美元。

我同意你的理由列为以及全取3分。

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