DavidWaring

Như nhiều bạn biết có rất nhiều tin tức hiểu về các khoản vay phụ tố và những vấn đề họ đang gây ra cho khách hàng, kinh tế, và trong các thị trường tài chính nói chung. Trong khi tôi đã thấy rất nhiều vùng phủ sóng của các sự kiện gần đây với subprime tôi đã không tìm thấy thông qua các nghiên cứu của tôi có nhiều nguồn lực tốt cho nghiêng về cách chính xác tất cả điều này xảy ra. Vì vậy, trong loạt bài học ba chúng tôi sẽ kiểm tra tất cả chính xác như thế nào về việc này đến bằng cách nhìn vào những thứ từ phía bên đi vay của phương trình trong bài học này, và sau đó bên cho vay của các phương trình trong subprime giải thích bài học 2. Sau đó, chúng tôi sẽ buộc tất cả mọi thứ với nhau trong phụ tố khủng hoảng giải thích bài học 3 bằng cách đưa sự hiểu biết của chúng tôi newfound của cả hai bên cùng nhau để hiểu chính xác những gì gây ra vấn đề, những gì chúng tôi đang gặp bây giờ, và những gì chúng tôi có khả năng xem đi về phía trước. Như mọi khi, chúng tôi sẽ cố gắng để làm cho vấn đề này phức tạp đơn giản để hiểu được.

Một khoản vay subprime là một khoản vay cho người đi vay có được xem là nguy hiểm hơn, hoặc ít có khả năng để có thể thực hiện thanh toán tiền vay của họ, trong quan hệ với người đi vay có chất lượng cao vì các vấn đề về lịch sử tín dụng của họ. Khi bạn đi để có được một khoản vay bạn cần kiểm tra để có được một tín dụng, và những kết quả sẽ kiểm tra tín dụng là cái gì đó được gọi là điểm FICO của bạn. Một điểm số FICO là một số đại diện cho tín dụng như thế nào xứng đáng được coi là bạn mà là dựa trên các yếu tố như số tiền mà bạn kiếm được, hồ sơ của bạn trả lại khoản nợ trong quá khứ, và nợ tiền bạn hiện đang nắm giữ. Càng cao càng tốt điểm tín dụng của bạn được xem, và nhiều khả năng bạn có để có được một khoản vay.

Để hiểu làm thế nào các khoản vay phụ tố đã gây ra nhiều vấn đề như vậy, trước hết phải hiểu những gì đã xảy ra trong những năm dẫn đến những vấn đề gần đây. Trong những năm dẫn đến các phụ tố khủng hoảng lãi suất (hoặc chi phí của tiền vay mượn) đã được ở mức thấp lịch sử như là ăn đã tích cực cắt giảm lãi suất để tránh đi vào suy thoái sau khi sự bùng nổ bong bóng công nghệ cao vào năm 2000. Trong khi bạn không cần phải hiểu rõ tất cả các chi tiết của những tác động mà lãi suất thấp có bạn cần phải hiểu rõ hai điều:

1. Khi lãi suất thấp nói chung nó gây ra cho nền kinh tế để mở rộng bởi vì các doanh nghiệp và cá nhân có thể vay tiền dễ dàng gây cho họ để chi tiêu tự do hơn và do đó làm tăng sự tăng trưởng của nền kinh tế.

2. Điều gì ổ lãi suất thấp hơn là một thực tế rằng có sự gia tăng trong việc cung cấp tiền bạc, nghĩa là có nhiều tiền để đi xung quanh.

Trước khi Fed giảm lãi suất đáng kể sau khi bong bóng bursting của NASDAQ năm 2000, nếu bạn muốn có được một khoản vay cho một ngôi nhà bạn phải có một điểm tín dụng tương đối tốt. Người mua hàng với số điểm FICO dưới 620 (thường được xem là sub-prime), nơi ở hầu hết các trường hợp được coi là quá mạo hiểm để cho vay và do đó không thể có được một khoản vay.

Sau khi ăn các giảm lãi suất đến mức thấp lịch sử tiền tuy nhiên có rất nhiều (còn gọi là thanh khoản) có sẵn mà các tổ chức tài chính bắt đầu cung cấp khoản vay cho người mua với số điểm của FICO dưới 620. Bởi vì những người đi vay đã được coi là ít có khả năng để có thể trả tiền vay trở lại với người đi vay với điểm tín dụng cao hơn, những người đi vay tố phụ được tính một mức lãi suất cao hơn.

Những điều đã đi bước đầu rất tốt cho các tổ chức tài chính làm cho các khoản cho vay, vì trong những năm tiếp theo đó lãi suất vẫn thấp, nền kinh tế tiếp tục phát triển, và thị trường bất động sản tiếp tục mở rộng gây ra giá trị của căn nhà nhất của người dân (bao gồm cả phụ tố bên vay của nhà) để đi lên trong giá trị gia tăng khá mạnh. Điều này đã làm cho nó tương đối dễ dàng cho những người đi vay để thực hiện thanh toán cho các khoản vay của mình như thể chúng chạy vào khó khăn tài chính trong các trường hợp họ không thể nhiều hơn các vòi nước công bằng trong nhà của họ (mà đến từ sự gia tăng trong giá nhà ở) để tái tài trợ lúc thuận lợi hơn điều kiện hoặc phải nộp tiền thế chấp của họ. Bởi vì một tương đối ít người đi vay của các nguyên tố phụ đã được mặc định cho các khoản vay của mình, các tổ chức tài chính mà tổ chức các khoản vay đã được hưởng lợi nhuận thu được bổ sung bằng việc tính những người đi vay một mức lãi suất cao hơn, mà không có nhiều vấn đề.

Sau thành công ban đầu và lợi nhuận cho những người phụ cung cấp các khoản thế chấp tố thực hành và mở rộng đáng kể các điều khoản mà người đi vay đã được đưa ra để cho phép họ có được khoản vay đã trở thành tất cả các sáng tạo hơn.

Hiện có nhiều loại khác nhau của các khoản vay phụ tố như:

Lãi Chỉ Mortgages: Các khoản cho vay yêu cầu bên vay chỉ phải trả phần lãi suất của khoản vay cho những năm đầu như vậy, việc giữ thanh toán tương đối thấp cho những năm đầu trước khi quan tâm đến các thành phần chỉ hết hạn và bên vay phải trả cho các nguyên tắc và thành phần quan tâm của các khoản thanh toán thế chấp (tất nhiên một số tiền cao hơn nhiều)
Adjustable Rate Mortgages: Không giống như các khoản thế chấp truyền thống có một lãi suất cố định để thanh toán của bạn là như nhau mỗi tháng, với một thế chấp có thể điều chỉnh tỷ lệ lãi suất nếu tỷ giá tăng (như họ đã được gần đây) hàng tháng trả tiền thế chấp của bạn đi lên là tốt.
Low Fixed Rate Mortgages ban đầu: Mortgages rằng ban đầu có rất thấp, tỷ giá cố định và sau đó nhanh chóng chuyển sang thế chấp mức điều chỉnh được. .

Bởi vì giá nhà đã tăng rất nhanh trong vài năm qua nhiều người đi vay của các nguyên tố phụ đã diễn ra các khoản vay mà họ không thể đủ khả năng với dự đoán rằng, khi thiết lập lại thế chấp để thanh toán cao hơn, họ sẽ có thể tái cấp vốn ở mức thuận lợi hơn sử dụng giá trị gia tăng của nhà của họ và công bằng mà họ bây giờ đã là kết quả của điều đó.

Vì vậy, bây giờ mà chúng tôi có một nền tảng về những gì đã xảy ra trên mặt của bên vay của phương trình điều tiếp theo mà chúng tôi sẽ xem xét là những gì đã xảy ra ở phía bên cho vay của phương trình. Một khi chúng tôi đã có một nền sau đó chúng tôi sẽ buộc tất cả mọi thứ với nhau trong bài viết thứ ba và cuối cùng, do đó bạn có một sự hiểu biết tốt về tất cả các yếu tố tại chơi ở đây trong tiểu tố khủng hoảng.

Như mọi khi, nếu bạn có bất kỳ thắc mắc hoặc ý kiến xin vui lòng để lại cho họ trong phần ý kiến dưới đây, và có một ngày tuyệt vời!

Giải thích thêm nguyên đó Hoa Kỳ khủng hoảng subprime:

Phía sau những cảnh của thế chấp của bạn
Một Ảnh chụp đơn giản của thị trường vay subprime
Khủng hoảng subprime Sours một giấc mơ Mỹ
Các subprime Meltdown - A Simple Giải thích
The US sub-prime cuộc khủng hoảng trong đồ họa
A Simple Slideshow Giải thích về sự khủng hoảng subprime

Unregistered

Hi David,

Rực rỡ trình bày lời giải thích của khủng hoảng subprime!
Bạn có thắc mắc. Theo tôi hiểu được thế chấp là một phương thức sử dụng tài sản làm bảo đảm của một nghĩa vụ, mà là nói cách khác là một đảm bảo rằng nếu bên vay không trả lại tiền, sau đó chạy nguy cơ bị tịch biên của thế chấp của các ngân hàng để thu hồi nợ. Bất kỳ tiền nhận được từ việc bán được áp dụng cho các khoản nợ gốc, nhưng trong trường hợp này tôi mang nó rằng tiền nhận được từ việc bán hàng phải có được khá thấp hơn đáng kể so với các khoản vay ban đầu sau khi sự bùng nổ bong bóng để có nguồn gốc từ cuộc khủng hoảng khổng lồ trên toàn thế giới . Bạn có biết làm thế nào nợ đang đối phó với việc bán tài sản đảm bảo được tổ chức tại?
Nó đơn giản chỉ là sự khác biệt giữa các khoản vay ban đầu và bán với giá đã nhận được rằng cuộc khủng hoảng này có nguồn gốc toàn bộ subprime hoặc là nó có tính chất không được bán và các ngân hàng đang bị mắc kẹt với họ?

Cảm ơn,

Anthony

David Waring

Hi Anthony,

Câu hỏi hay.

Có một thế chấp là một khoản vay có bảo đảm có nghĩa là vốn vay được bảo đảm bằng tài sản đó sẽ được foreclosed khi được tổ chức cho vay thế chấp các khoản thanh toán nếu không thực hiện.

Điều này trái ngược với các khoản vay không có bảo đảm, ví dụ tốt nhất trong số đó là thẻ tín dụng nợ. Trong khi nếu bạn không phải trả các hóa đơn thẻ tín dụng của bạn cho vay có thể đến sau khi bạn, họ không có quyền đối với một tài sản cụ thể và do đó nó được rất nhiều khó khăn hơn cho họ để khôi phục thiệt hại của họ.

Một vài điểm cần lưu ý ở đây để trả lời các phần khác của câu hỏi của bạn.

Trong các ngân hàng trong quá khứ có một yêu cầu bên vay phải đặt xuống 20% giá trị của một nhà báo trước để các ngân hàng được bảo vệ nếu bên vay không trả tiền. Điều này có nghĩa về cơ bản là nếu nói rằng họ thực hiện một khoản vay cho một ai đó để mua 100.000 $ apt người đó đặt xuống 20.000 $ và ngân hàng vay họ khác $ 80.000. Trong trường hợp này, nếu bên vay không trả cho các khoản thanh toán của họ thế chấp ngân hàng có thể đi vào và foreclose điểm mà tại đó nó có một nhà ở đó là hy vọng vẫn còn giá trị ít nhất là $ 100,000. Điều này cho phép chúng thở rất nhiều phòng để bán các tài sản và lấy lại $ 80.000 đầy đủ họ mượn.

Trong những năm gần đây tuy nhiên như đã tăng tính thanh khoản được nêu trong video của tôi, các ngân hàng đã trở nên hung hăng hơn với cho vay cho những người đặt ít hơn 20% xuống và trong không gian subprime nói riêng đã được ngay cả việc cho vay đối với người như hung hăng như không có tiền trả trước. Vì vậy, đây rõ ràng là cung cấp cho các ngân hàng phòng thở rất ít hơn nếu bất động sản được foreclosed khi bán tài sản có và giam bớt đầy đủ số tiền cho vay của họ. Khi giá bất động sản đã bị rơi ở nhiều khu vực gần đây và nhiều người hơn và nhiều hơn nữa mặc định các tổ chức tài chính đang nắm giữ những khoản cho vay này thường lần mắc kẹt trong một tình huống mà họ tịch thâu trên một tài sản đó không phải là giá trị và họ không thể bán cho đủ để lấy lại đầy đủ họ đã mượn.

Vì vậy, có điều này là một vấn đề nhưng có thật là một vấn đề lớn hơn này.

Khi các khoản cho vay được đóng gói và bán như được nêu trong video thứ hai trong loạt bài về cuộc khủng hoảng tài chính subprime, Những gì mà người mua của những người bơi thế chấp mua là các quyền đối với các nguyên tắc và tương lai lãi suất các khoản thanh toán trên tất cả các khoản thế chấp tại hồ bơi đó. Vì vậy, nếu một bên vay thế chấp mà là ở chỗ mặc định bơi này không chỉ gây thiệt hại tiềm năng vì những gì tôi đã nêu ở trên nhưng nó cũng gây ra thiệt hại có tiềm năng lớn hơn nhiều cho người giữ các hồ bơi thế chấp, do sự mất mát của lãi suất trong tương lai thu nhập trên tài sản đó. Như thế chấp, điển hình là 30 năm qua hầu hết thời gian số tiền mà bên vay trong một trả lãi suất trên tài sản của họ mua trong cuộc sống của khoản vay là hơn giá trị của tài sản khi họ mua nó.

Bây giờ khi các khoản thế chấp được đóng gói và bán ở các hồ bơi lớn, bên bán của những người bơi và người mua của những người bơi sử dụng các mô hình tài chính để thử và dự đoán số lượng người sẽ mặc định trên thế chấp của họ trong cuộc sống của tất cả những hồ bơi cũng như bao nhiêu người sẽ trả trước thế chấp của họ hoặc trả tiền thế chấp giảm giá trước khi kết thúc các khoản vay cũng sẽ cho kết quả trong một mất mát của tương lai thu nhập trên vốn vay. Một khi họ đã ước tính này mà họ mất dữ liệu và điều này là làm thế nào mà họ đưa ra giá trị cho các hồ bơi thế chấp.

Vì vậy, bây giờ là chúng tôi hiểu điều này, chúng tôi có thể hiểu được vấn đề lớn hơn ở đây đó là người dân rất nhiều thêm nữa là mặc định về thế chấp của họ hơn những người mua của những người bơi thế chấp sẽ được tư duy, do đó, chúng được dùng thiệt hại to lớn trên các hồ bơi đó là tài sản để các tổ chức tài chính đó của riêng họ khi họ phải đánh dấu giá trị của mình xuống để đánh giá thị trường hiện tại, phản ánh sự gia tăng trong giá trị mặc định.

Hy vọng rằng nó giải thích một chút tốt hơn. Nếu có bất kỳ thắc mắc khác hoặc ý kiến về cuộc khủng hoảng subprime Hoa Kỳ xin vui lòng gửi chúng dưới đây.

Lời chúc mừng tốt đẹp nhất,
Dave

Unregistered

Sir,

Tôi đã bắt đầu làm việc tại một ngân hàng gần đây và thẳng thắn, không biết nhiều về lĩnh vực này được nêu ra. Trong bài bạn, bạn đã nhận xét rằng ban đầu, vì giá nhà đã bùng nổ, khi đi vay cuối cùng (những người mua nhà từ moneys mượn) chạy vào bất kỳ khó khăn về tài chính, họ có thể gõ vào (tăng) giá trị căn nhà của họ để để có được tiền để trả nợ khoản vay của họ để cho vay của họ.
Câu hỏi đơn giản của tôi là, cách này đã xảy ra ... Tôi có nghĩa là gì, sẽ tiếp cận những người đi vay và cho vay của họ bắt đầu đàm phán với họ? Hoặc, họ tiếp cận được cho vay khác, những người sau đó sẽ xem xét cao hơn () giá nhà và cho vay đối với họ?
Tôi đã thấy rằng các ngân hàng yêu cầu người đi vay để gửi tất cả giấy tờ sở hữu với họ .... Vì vậy, thậm chí có thể đi vay có được khoản vay từ người đi vay khác, mà không có giấy tờ?
Làm thế nào để tất cả điều này xảy ra? Ông có thể giải thích bằng các phương tiện của một ví dụ?

Kính trọng,
Gautam

David Waring

Hi Guatam,

Vui mừng được nghe từ bạn.

Có hai cách mà điều này có thể xảy ra:

1. Làm giá trị của căn nhà tăng sau đó theo mặc định vì thế nào mà các chủ sở hữu vốn cổ phần nắm giữ trong nhà. Kết quả là chủ sở hữu nhà (bên vay) có thể gõ vào đó tăng vốn thông qua một khoản vay vốn chủ sở hữu nhà.

Vì vậy, như là một ví dụ cho phép nói rằng ai đó mua một ngôi nhà cho $ 1 Million đặt xuống 20% ($ 200.000) và vay mượn của $ còn 800.000 bằng cách lấy ra một thế chấp. Vì vậy, vào thời điểm này bên vay có $ 200,000 trị giá của vốn chủ sở hữu trong nhà.

Tiếp theo cho phép nói rằng giá trị của việc tăng nhà của họ trong hai năm tới 20% đến $ 1,2 Triệu. Bây giờ chủ nhà có $ 400.000 trong công bằng trong nhà.

Tùy thuộc vào tình hình tài chính của bên vay, nhiều lần họ có thể vòi nước này thêm $ 200,000 trong công bằng bằng cách hiểu những gì được biết đến như một khoản vay vốn chủ sở hữu nhà hoặc đường dây tín dụng cho $ 200,000 hay một phần số đó.

2. Họ có thể tái tài trợ thế chấp của họ tại một tỷ lệ thuận lợi hơn. Mọi khác là như nhau mà bây giờ (bằng cách sử dụng cùng một ví dụ này) là căn nhà này trị giá $ 1,2 Triệu, giả sử mọi thứ khác vẫn không đổi, bên vay sẽ có thể nhận được một khoản cho vay thuận lợi hơn. Điều này là do của số tiền tăng vốn cổ phần mà họ nắm giữ trong nhà, và do đó chất lượng tăng của tài sản đó là bảo vệ các khoản cho vay.

Chúc may mắn với công việc mới của bạn. Hãy cho tôi biết nếu điều này không có ý nghĩa, hoặc nếu bạn có bất kỳ câu hỏi.

Lời chúc mừng tốt đẹp nhất,
Dave

Grissi

Xin chào.

Tôi thật sự rất thích những lections. Chỉ cần những gì tôi diddnt biết, giải thích một cách có thể hiểu được. Cảm ơn!

Dong

Hi David,

Xây dựng dựa trả lời của bạn để Gautam, không bên vay thường (trong trường hợp cuộc sống thực) sử dụng $ 200.000 thu được từ việc cho vay vốn chủ sở hữu nhà để tái tài trợ khoản vay ban đầu của họ, hoặc làm họ renegotiate với ngân hàng để có được một khoản vay thuận lợi hơn? Các tùy chọn thông thường được sử dụng bởi bên vay trong việc tìm kiếm giải pháp cho các vấn đề tài chính của họ là gì?

Xin lỗi cho câu hỏi cuối, thấy rằng trả lời cuối cùng của bạn là 3 tháng trước. Tôi chỉ thấy hiểu về bài viết tuyệt vời của bạn trong quest của tôi để hiểu được cuộc khủng hoảng subprime. Ngoài ra, tha thứ cho tôi, nếu câu hỏi của tôi sẽ xảy ra với ý thức được phổ biến tại Mỹ như tôi là từ châu Á.

Rất cám ơn trước.

Lời chúc mừng tốt đẹp nhất,
Đồng

David Waring

Hi Đông,

Vui mừng được nghe từ bạn.

Một nhà đầu tư được vay tiền mà bạn kéo ra khỏi căn nhà của bạn để chi tiêu vào những thứ khác như là một cải tiến nhà, xe hơi, kỳ nghỉ hoặc khá nhiều bất cứ điều gì bạn muốn.

Vì vậy, về cơ bản này là riêng biệt và ngoài các thế chấp mà đã có trên một trong những ngôi nhà của họ. Thay vì kéo vốn chủ sở hữu là một trong những đã xây dựng trong căn nhà của họ thông qua ra để chi tiêu thông qua một khoản vay vốn chủ sở hữu nhà, thay vì một chủ nhà có thể sử dụng vốn tăng của mình để tái tài trợ thế chấp của họ mà chỉ có nghĩa là thay thế thế chấp hiện tại của họ với một điều khoản đã thuận lợi hơn.

Hy vọng rằng sẽ giúp. Nếu có bất kỳ thắc mắc khác hoặc ý kiến xin vui lòng đăng bài như mọi khi.

Lời chúc mừng tốt đẹp nhất,
Dave

__________________
Các khóa học miễn phí của tôi: Khóa học Ngoại hối -- Cổ Khóa -- Khóa học tương lai -- Khái niệm cơ bản của Thương mại -- Khủng hoảng subprime -- Prorealtime Charts

Disclaimer: Kinh doanh là nguy hiểm và có thể dẫn đến việc mất tài chính đáng kể. Như mọi bài viết của tôi chỉ đơn giản là một trong những thương nhân và ý kiến không nên lấy làm tư vấn kinh doanh. Tôi không phải là một cố vấn tài chính vì vậy mọi người hãy làm phân tích riêng của họ và chịu trách nhiệm cho các ngành nghề của họ.

Unregistered

Nếu tôi fave đầu tư tiền tại một ngân hàng Mỹ, nó sẽ được rủi ro để lại nó ở đó, hay tôi nên đưa nó vào ngân hàng khác của đất nước?

David Waring

Chào,

Vui mừng được nghe từ bạn.

Tại Hoa Kỳ có cái gì đó gọi là Bảo hiểm tiền gửi liên bang trong đó đảm bảo tiền trong tài khoản ngân hàng lên đến $ 100,000. Vì vậy, với điều này trong tâm trí cá nhân tôi sẽ không phải lo lắng về tiền trong tài khoản ngân hàng để lâu như tôi đã không có hơn $ 100.000 trong tài khoản đó. Nếu tôi đã có hơn $ 100.000 trong tài khoản là tôi sẽ chia tiền lên giữa nhiều tài khoản, tại ngân hàng nhiều, chỉ để được ở bên an toàn.

Hy vọng rằng sẽ giúp. Nếu có bất kỳ thắc mắc khác hoặc ý kiến về bài này xin vui lòng đăng bài như mọi khi.

Lời chúc mừng tốt đẹp nhất,
Dave

__________________
Các khóa học miễn phí của tôi: Khóa học Ngoại hối -- Cổ Khóa -- Khóa học tương lai -- Khái niệm cơ bản của Thương mại -- Khủng hoảng subprime -- Prorealtime Charts

Disclaimer: Kinh doanh là nguy hiểm và có thể dẫn đến việc mất tài chính đáng kể. Như mọi bài viết của tôi chỉ đơn giản là một trong những thương nhân và ý kiến không nên lấy làm tư vấn kinh doanh. Tôi không phải là một cố vấn tài chính vì vậy mọi người hãy làm phân tích riêng của họ và chịu trách nhiệm cho các ngành nghề của họ.