DavidWaring

Як багато з вас знаю, що є багато новин з приблизно південь прем'єр кредитів і питань, які вони викликають для споживача, економіки і на фінансових ринках в цілому. Хоча я бачив багато висвітлення останніх подій з субстандартних я не знайшов через мого дослідження багато хороших ресурси для спершись про те, як саме це все сталося. Таким чином, у ці три уроки серії ми маємо намір вивчити, як саме все це відбувалося, подивившись на речі з позичальниками частини рівняння в цьому уроці, а потім кредиторам частини рівняння в субстандартних пояснила Урок 2. Тоді ми будемо пов'язувати всі разом в на південь кризою пояснила Урок 3 шляхом залучення наших знову здобутий розуміння обома сторонами разом, щоб зрозуміти, що саме викликало проблеми, що ми переживаємо зараз, і те, що ми швидше за все побачимо в майбутньому. Як завжди, ми будемо прагнути зробити це складне питання простий для розуміння.

Субстандартних кредит даного кредиту позичальникам, які вважаються більш ризикованими і менш імовірно, щоб мати можливість зробити свої платежі по кредиту, у зв'язку з високою якістю позичальників через проблеми з їх кредитною історією. Коли ви йдете на отримання кредиту вам потрібно, щоб перевірка кредиту, і які результати цієї перевірки кредитоспроможності це те, що називається ваша оцінка Фіцо. Оцінка FICO це число, яке показує, як кредитні ви гідні, які розглядаються на основі таких факторів, як сума грошей, яку ви отримуєте, ваша запис погашення минулих боргів, і скільки ви заборгованості в даний час займають. Чим вище оцінка тим краще ваш кредит розглядається, і більш імовірно, що ви повинні отримати кредит.

Для того щоб зрозуміти, яким чином ці південь прем'єр кредитів викликало так багато проблем, ми повинні спочатку зрозуміти, що сталося в роки, що передували до недавніх проблем. У роки, що передували на південь прем'єр процентні ставки криза (або вартості запозичення коштів) була на рекордно низькому рівні як ФРС агресивно знижувати процентні ставки, щоб не йти на спад після лопнув міхура технологій у 2000 році. Поки Ви не повинні розуміти всі деталі впливу, низькі процентні ставки були вам потрібно розуміти дві речі:

1. Коли процентні ставки низькі Загалом, причини для розширення економіки, оскільки підприємства і приватні особи можуть брати гроші легко яке змушує їх витрачати більш вільно і тим самим збільшує зростання економіки.

2. Що рухає процентних ставок нижнього є той факт, що збільшення грошової маси, а це означає, що є більше грошей, щоб ходити.

Перед тим, як Федеральна резервна система знизила процентні ставки через значний час після лопнув міхура NASDAQ в 2000 році, якщо ви хочете отримати кредит на будинок ви повинні були мати достатньо хорошої кредитної оцінки. Покупці з рахунком FICO нижче 620 (як правило, розглядаються субстандартних), де в більшості випадків вважають занадто ризикованим надавати кредити і тому не може отримати кредит.

Після Федеральна резервна система знизила процентні ставки до історичного мінімуму однак там було так багато грошей (також називається ліквідності), що наявні фінансові установи почали пропонувати кредити покупцям з FICO оцінка's нижче 620. Тому що ці позичальники вважалися менш імовірно, буде в змозі виплачувати кредити назад, ніж позичальники з високим кредитним оцінками, ці суб першокласних позичальників, було пред'явлено звинувачення більш високими процентними ставками.

Ситуація спочатку пішов дуже добре для фінансових установ, які зробили ці кредити, тому що в наступні роки процентні ставки залишалися низькими, економіка продовжує рости, а ринок нерухомості продовжує розширюватися в результаті чого вартості житла більшість людей (у тому числі під -- Будинки Прем'єр-позичальника), щоб піднятися в ціні досить різко. Це зробило його досить легкою для цих позичальників проводити виплати по своїх кредитах, як ніби вони зіткнулися з фінансовими труднощами вони у великій кількості випадків, ніж не могли скористатися справедливості в їхньому будинку (який прийшов із збільшенням цін на житло) для рефінансування на більш вигідних Умови або внести свої іпотечні платежі. Тому що відносно мало хто з цих підпунктів першокласних позичальників були дефолт по своїх кредитах, фінансових установ, які провели ці позики були користуються додаткового прибутку, отриманого за рахунок стягнення цих позичальників підвищеною процентною ставкою, без багатьох проблем.

Після первинних успіхів і прибутковість для тих, хто пропонує на південь іпотечних кредитів практиці значно розширилися і умови, які позичальники були дані для того, щоб дозволити їм отримати кредити стали ще більш творчо.

Є зараз багато різних типів південь прем'єр кредити, такі як:

Тільки відсотки іпотеки: Ці кредити вимагають, щоб позичальник платить тільки інтереси частини кредиту протягом перших кількох років таким чином в порівняно низькою оплатою протягом перших кількох років до того, інтерес тільки компонент закінчується, і позичальник повинен платити принципу й інтересу компонента іпотечних платежів (звичайно, значно вище суми)
Регульованою процентною ставкою: на відміну від традиційних іпотечні кредити мають фіксовану процентну ставку так що ваш платіж таке ж кожен місяць, іпотека з плаваючою ставкою, якщо зростанням процентних ставок (як це було недавно) Ваш щомісячний платіж іпотечного піднімається, як добре.
Низькою первісної фіксованою процентною ставкою: іпотеки, що спочатку дуже низьким фіксованим ставках, а потім швидко перетворити в регульованою процентною ставкою. .

Оскільки ціни на житло зросли настільки швидко, протягом останніх декількох років багато хто з цих підпунктів першокласних позичальників взяли кредити, щоб вони не могли дозволити собі в очікуванні того, що, коли іпотечні скидання на більш високу плату, вони будуть мати можливість рефінансування на більш вигідних ставок допомогою збільшення вартості їх будинки і справедливості, що вони тепер в результаті цього.

Так що тепер у нас є довідкова інформація про те, що відбувається на боці позичальника рівняння наступну річ, що ми будемо дивитися на те, що відбувається на стороні кредитора рівняння. Після того як ми фоні те зв'яже всі разом в третій і заключній статтею тому ви повинні добре розуміти всі фактори грають тут в суб кризи.

Як завжди, якщо у вас є питання чи зауваження, будь ласка, залишайте їх у коментарях нижче, і є великий день!

Додаткові ресурси, які пояснюють іпотечною кризою США:

За лаштунками вашої іпотеки
Прості Знімки Subprime позику ринок
Іпотечна криза Sours Dream США
Subprime Meltdown - просте пояснення
На південь США іпотечна криза в графіку
Просте слайд-шоу Пояснення іпотечною кризою

Unregistered

Привіт Давид,

Блискуче пояснення Іпотечна криза!
Є питання. Наскільки я розумію іпотеки є метод використання нерухомості як забезпечення зобов'язання, що іншими словами це гарантія того, що якщо позичальник не поверне гроші, то працює ризик звернення стягнення в заставі в банку відшкодування заборгованості. Будь-які грошові кошти, отримані від продажу застосовується до первинних боргом, але в даному випадку я вважати, що гроші, отримані від продажу повинна бути досить значно нижче, ніж первинний позику після обвалу, з тим щоб виникла ця гігантська всесвітня криза . Ви знаєте, як кредитори мають справу з продажем майна відбулася в гарантію?
Чи є це просто різниця між первісною кредиту і отримав ціна продажу якого виникла вся ця іпотечною кризою чи це що властивості не продають і банки застрягли з ними?

Спасибі,

Ентоні

David Waring

Привіт Ентоні,

Хороше запитання.

Так іпотеки є забезпечений кредит, який означає, що позика забезпечений майно, що буде виключена з кредитною організацією, якщо виплати по кредиту не проводяться.

Це, на відміну від незабезпечених кредитів, найкращим прикладом яких є заборгованість по кредитній картці. Хоча якщо ви не сплачувати рахунки кредитної картки кредитори можуть прийти за вами, вони не мають права на конкретні активи і, отже, це набагато складніше для них, щоб відновити свої втрати.

Пару моментів, щоб відзначити тут, щоб відповісти на другий частини вашого питання.

Минулого банки вимагають, щоб позичальник поклав 20% від вартості будинку авансом, щоб банк захищена, якщо позичальник не виплачує. Що це означає в принципі, якщо говорять, що вони роблять кредит для когось купити $ 100000 APT, що людина ставить $ 20000 і Банк надає їм інші $ 80000. У цьому випадку, якщо позичальник не виплачує свої платежі по кредиту, банк може прийти і виключати в цей момент він має будинок, який ми сподіваємося ще на суму не менше $ 100000. Це дає їм багато перепочинок, щоб продавати майно і одержати назад повну $ 80000 вони прикомандированих.

Однак в останні роки як ліквідність зросла, викладених у моєму відео, банки стали більш агресивними з кредитуванням для людей, які поклали менш ніж на 20% вниз і в секторі субстандартного просторі, зокрема, були навіть надавали позики людям, як агресивний як немає грошей вперед. Так що це, очевидно, дає Банку набагато менше перепочинок якщо власність на виключив, що продавати власність і відшкодувати їх повну суму кредиту. Як ціни на нерухомість знижуються в багатьох районах, недавно і все більше і більше людей за замовчуванням фінансових установ, які проводять ці кредити часто рази застрягли в ситуації, коли вони стягнення на майно, яке не стоїть і вони не можуть продати за досить одержати назад повну вони прикомандированих.

Так що, так це проблема, але насправді є більшою проблемою, ніж це.

Коли ці кредити упаковані і продані як це передбачено в Друге відео з цієї серії на субстандартні фінансова криза, Що покупці цих іпотечних басейни купують це право в принципі і майбутнє інтересу Усі платежі по іпотечних кредитах у пулі. Таким чином, якщо позичальник іпотечного якого знаходиться в басейні, що за замовчуванням не тільки цієї причини потенційні втрати через що я говорив вище, але це також призводить до потенційно набагато більших втрат для власника іпотечного басейну у зв'язку з втратою інтересу майбутнього доходи від даного активу. Як типовий іпотеки 30 років більшу частину часу сума, яку позичальник платить відсотки на які вони купують майно протягом терміну кредиту більше, ніж вартість майна, якщо вони купили його.

Тепер, коли іпотечні кредити, упаковані і продані в цих великих басейнів, продавці цих басейнів і покупці з цих басейнів використання фінансових моделях, щоб спробувати передбачити кількість людей, які збираються за замовчуванням у свої іпотечні кредити за життя все, що басейн, а також скільки з них буде свій іпотечний передоплати або оплати іпотечного Off до кінця кредит, який також призведе до втрати доходів у майбутньому за кредитом. Як тільки вони оцінили це вони приймають, що дані, і це, як вони придумали значення для іпотечного пулу.

Отже, що ми розуміємо це, ми можемо зрозуміти велика проблема тут яких є те, що набагато більше людей дефолт по своїх іпотечних кредитах, ніж покупці з цих іпотечних басейни думали б, щоб вони стали з величезними втратами на тих басейнів, які активи фінансові установи, які володіють нею, як вони, щоб відзначити їх вартості до поточної оцінки ринку, який відображає збільшення за замовчуванням.

Надії, що пояснює його трохи краще. Якщо є які-небудь питання або зауваження по США іпотечною кризою будь ласка пост про них нижче.

З повагою,
Дейв

Unregistered

Сер,

Я почав працювати в банку останнім часом і, відверто кажучи, не багато знаю про поле ще. В тебе статтю, Ви зазначили, що на початковому етапі, як ціни на житло були на підйомі, коли кінцевим позичальникам (люди, які купили будинки з запозичених коштів) опублікувала в будь-які фінансові труднощі, вони могли б підключитися до (збільшення) вартості своїх будинків у порядку щоб отримати гроші для погашення своїх кредитів їх позичальниками.
Мій просте питання в тому, що шлях це відбувається ... Я маю на увазі, ці позичальники будуть звертатися до своїх кредиторам і почати переговори з ними? Або вони наближаються інші кредитори, які потім будуть дивитися на (вище) ціни на житло і чинити на них?
Я бачив, що банки позичальників просимо подати всі документи власність з ними .... Таким чином, позичальники можуть одержати кредити навіть з інших позичальників, без документів?
Як все це відбувається? Не могли б ви пояснити за допомогою прикладу?

Привіт,
Гаутама

David Waring

Привіт Guatam,

Радий чути від вас.

Є два способи, що це може відбутися:

1. Оскільки вартість будинку збільшує то за замовчуванням, так чи справедливість, що власник має місце в будинку. В результаті господар будинку (позичальник) може підключитися до справедливості, що розширення за рахунок позики справедливості додому.

І як приклад дозволяють сказати, що хтось купує будинок за $ 1 мільйон покласти на 20% ($ 200000) та запозичення решта $ 800000 шляхом отримання іпотечного кредиту. Тому в цій точці позичальник має $ 200000 цінності справедливості в будинку.

Тепер давайте говорити, що вартість їх вдома збільшення протягом найближчих двох років 20% до $ 1,2 мільйона. Тепер наймодавець має $ 400000 в капіталі в будинку.

В залежності від фінансового стану позичальника, багато разів вони тепер можуть використовувати цей додатковий $ 200000 в капіталі, приймаючи, що відомо як кредит власного капіталу або кредитної лінії на $ 200000 або деякі його частини.

2. Вони можуть рефінансувати свої іпотечні кредити за більш вигідним курсом. За інших рівних умовах, що тепер (за допомогою цього ж прикладу) цей будинок коштує 1,2 млн. дол США, припускаючи, все інше залишається постійною, позичальник повинен мати можливість отримати більш сприятливі кредиту. Це пояснюється збільшенням кількості акцій, які вони тримати в домі, і, отже, підвищенню якості активів, що є забезпеченням кредиту.

Удачі вам у вашій новій роботі. Дозвольте мені знати, якщо це не має сенсу або якщо у Вас є які-небудь питання.

З повагою,
Дейв

Grissi

Здравствуйте.

Мені дуже сподобалося цих лекцій. Just What I diddnt знаю, пояснив чином можна зрозуміти. Спасибо!

Dong

Привіт Давид,

Грунтуючись на вашому відповіді на Гаутама, не позичальник, як правило (у випадках реальному житті) використовувати накопичений $ 200000 від позики справедливості додому рефінансувати свої оригінальні кредит, або ж вони переглядати з банком, щоб отримати більш сприятливі кредит? Які звичайні параметри, що використовуються позичальником у пошуках вирішення своїх фінансових проблем?

Вибачте за пізній питанням, бачачи, що вашого останнього відповіді 3 місяці тому. Я тільки що дізнався про Вашу чудової статті в моєму прагненні зрозуміти іпотечною кризою. Крім того, вибачте мене, якщо моє запитання трапляється бути здоровий глузд у США, тому що я з Азії.

Велике спасибі заздалегідь.

З повагою,
Донг

David Waring

Привіт Донг,

Радий чути від вас.

Позика на купівлю будинку справедливості це гроші, які ви витягніть з вашого будинку, щоб витратити на інші речі, такі як поліпшення будинок, машину, відпустку чи майже все, що ви хочете.

Таким основному це окремо і на додаток до іпотеки, що одне вже має на своєму будинку. Замість того, потягнувши за справедливість, що одним створив у своєму будинку через поза провести за рахунок позики справедливості будинку, наймодавець може використовувати замість розширення їх справедливості рефінансувати свої іпотечні кредити, які просто означає заміну їх нинішньої іпотеки з одним, що має більш сприятливі умови.

Надії, що допомагає. Якщо є які-небудь питання або зауваження, будь ласка, посаду, як завжди.

З повагою,
Дейв

__________________
Мої безкоштовні курси: Forex курс -- Фондовий курс -- Ф'ючерси курс -- Основа торговельної -- Іпотечна криза -- Prorealtime Charts

Відмова: Валютні операції є ризикованою і може призвести до істотних фінансових втрат. Як завжди, мої повідомлення просто одна думка трейдерів і не повинна розглядатися як торговий рада. Я не є фінансовим консультантом, так що кожен, будь ласка, свій власний аналіз і брати відповідальність за свої власні угоди.

Unregistered

Якщо я Fave інвестували гроші в банку США, це буде ризиковано залишати його там, або я повинен приймати його в банк іншої країни?

David Waring

Привіт,

Радий чути від вас.

У Сполучених Штатах є те, що називається Federal Deposit Insurance, яка гарантує, гроші на банківський рахунок до $ 100000. Так з цим на увазі, я особисто не буде турбуватися про гроші на банківському рахунку до тих пір, поки у мене не було понад 100000 доларів США на цей рахунок. Якби я мав більше 100000 доларів США на рахунок, я б розділив ці гроші до серед декількох рахунках у кількох банках, просто щоб бути на безпечній стороні.

Надії, що допомагає. Якщо є які-небудь питання або зауваження щодо цього будь ласка, посаду, як завжди.

З повагою,
Дейв

__________________
Мої безкоштовні курси: Forex курс -- Фондовий курс -- Ф'ючерси курс -- Основа торговельної -- Іпотечна криза -- Prorealtime Charts

Відмова: Валютні операції є ризикованою і може призвести до істотних фінансових втрат. Як завжди, мої повідомлення просто одна думка трейдерів і не повинна розглядатися як торговий рада. Я не є фінансовим консультантом, так що кожен, будь ласка, свій власний аналіз і брати відповідальність за свої власні угоди.