DavidWaring

Як багато з вас знаю, що є багато новин з приблизно південь прем'єр кредитів і питань, які вони викликають для споживачів, економіки та фінансових ринків у цілому. Хоча я бачив багато освітлення останніх подій з низькоякісних я не знайшов у моєму досліджень багато гарні ресурси для спершись про те, як саме все сталося. Так що в цьому 3 серії уроків ми будемо вивчати, як саме все це відбувалося, подивившись на речі з позичальниками частини рівняння в цьому уроці, а потім кредитори частини рівняння в субстандартного пояснив урок 2. Тоді ми йдемо зв'язати всі разом у на південь Криза пояснив урок 3 шляхом наші нові порозуміння обох сторін, щоб зрозуміти, що саме викликало проблеми, що ми переживаємо зараз, і що, ймовірно, ми бачимо в майбутньому. Як завжди, ми будемо прагнути зробити цей складний запитання проста для розуміння.

Іпотечного кредиту кредиту даної позичальникам, які вважаються більш ризикованими, і менш імовірно, щоб мати можливість внести свій платежів по кредиту, у зв'язку з високою якістю позичальників через проблеми з їх кредитної історії. Коли ви йдете для отримання кредиту Вам необхідно отримати кредит перевірити, і які результати цієї перевірки кредитоспроможності є те, що відомо як ваш рахунок FICO. Оцінка FICO це число, яке показує, як кредит гідним, Ви знаходитесь в якій на підставі таких факторів, як кількість грошей, які ви заробляєте, ваша запис погашення минулих боргів, і скільки ви в даний час заборгованість тримати. Чим вищий цей показник, тим краще ваш кредит вважається, і тим більше шансів, що Ви будете одержувати кредит.

Для того, щоб зрозуміти, як ці південь прем'єр кредитів призвели так багато проблем, ми повинні спочатку зрозуміти, що відбувалося в роки, що передували останні проблем. У роки, що передували південь прем'єр кризи процентні ставки (або вартість запозичення грошових коштів) була на рекордно низькому рівні, як годували агресивно знижувати процентні ставки, щоб уникнути в рецесію після технологій міхур вибухнув у 2000 році. Хоча не треба, щоб зрозуміти всі деталі ефектів, що низькі процентні ставки вам потрібно зрозуміти дві речі:

1. Коли процентні ставки є низькими в загальному, причин для розширення економіки, оскільки підприємства і приватні особи можуть брати гроші легко яка змушує їх витрачати більш вільно і, отже, збільшує зростання економіки.

2. Що рухає процентні ставки нижче є той факт, що є збільшення пропозиції грошей, тобто, більше грошей, щоб ходити.

Перш ніж Федеральна резервна система понизила процентні ставки істотно після лопнув міхура NASDAQ у 2000 році, якщо ви хотіли б отримати кредит на будинок вам потрібно було порівняно гарна кредитна оцінка. Покупці з рахунком FICO нижче 620 (як правило, вважається суб-прайм), де в більшості випадків вважають занадто ризикованим надавати кредити і, отже, не може отримати кредит.

Після Федеральна резервна система понизила процентні ставки до історичного мінімуму проте там було так багато грошей (також іменовані як ліквідність), доступних, щоб фінансові установи почали пропонувати кредити покупцям з FICO оцінка в 620 нижче. Тому що ці позичальники вважалися менш імовірно, щоб мати можливість сплатити позику тому, ніж позичальники з високим кредитним оцінки, ці південь першокласних позичальників, були пред'явлені звинувачення в більш високі процентні ставки.

Речі від початку пішли дуже добре для фінансових установ, які зробили ці кредити, тому що в наступні роки процентні ставки залишалися низькими, економіка продовжує рости, а ринок нерухомості продовжує розширювати викликає вартість більшості людей будинки (в тому числі під- будинку прем'єр позичальника) піднятися в ціні досить різко. Це дало порівняно легко позичальників здійснювати платежі за своїми кредитами, як якщо б вони зіткнулися з фінансовими труднощами вони в більшості випадків, чим не могли скористатися справедливості в їхньому будинку (який прийшов в результаті збільшення цін на житло) для рефінансування на більш вигідних умови або зробити їх іпотечний платіж. Тому що відносно небагато з цих підпунктів першокласних позичальників були дефолту по своїх кредитах, фінансових установ, які проходять в ці кредити користуються додаткового прибутку, отриманого за рахунок стягнення таких позичальників більш високою процентною ставкою, без багатьох проблем.

Після першого успіху і прибутковості для тих, хто пропонує південь прем'єр іпотеки практиці значно розширилися, і умови, які позичальники були приведені в порядок, щоб дати їм можливість отримати кредити стали ще більш творчо.

Є зараз багато різних видів південь прем'єр кредитів, таких як:

Тільки відсотки Іпотека: Ці кредити вимагають позичальника платити тільки відсотки частина кредиту протягом перших кількох років таким чином в оплаті відносно низькою в перші кілька років тому інтерес тільки один компонент закінчується, а позичальник зобов'язаний сплатити відсотки принцип і компоненти іпотечного платежу (звичайно, набагато вище, сума)
Регульована процентною ставкою: на відміну від традиційної іпотеки з фіксованою процентною ставкою тому ваш платіж ж кожен місяць, іпотека з плаваючою ставкою, якщо процентні ставки зростають (як це було недавно) щомісячні виплати по іпотеці йде вгору також.
Низький Початковий фіксованою процентною ставкою: іпотека, спочатку дуже низьким фіксованими ставками, а потім швидко перетворити в іпотеці ставки. .

Тому що ціни на житло зросли настільки швидко, протягом останніх кількох років багато хто з них на південь першокласних позичальників, вийняв позики, які вони не можуть дозволити собі в очікуванні того, що, коли іпотека повернення до більш високу плату, вони будуть в змозі рефінансувати за більш сприятливим ставками використанням збільшення цін на будинки і справедливості, що вони тепер в результаті цього.

Так що тепер у нас є підстави на те, що відбувається на стороні позичальника рівняння Наступне, що ми будемо дивитися на те, що відбувається на кредитора частини рівняння. Після того як ми тлі ми зв'яже всі разом в третій і останній статті тому ви повинні добре розуміти всі фактори відіграють тут в суб кризи.

Як завжди, якщо у вас є які-небудь питання або зауваження, будь ласка, залишайте їх у коментарях нижче, і є великий день!

Додаткові ресурси, які пояснюють, що американська криза субстандартного:

За лаштунками ваш кредит
Прості Знімки субстандартного ринку позики
Іпотечна криза США Саурс Dream
Субстандартного Meltdown - просте пояснення
США іпотечна криза в графіку
Просте пояснення слайд-шоу з іпотечної кризи

Unregistered

Привіт Давид,

Блискуче представив пояснення іпотечної кризи!
Є запитання. Наскільки я розумію, іпотека метод використання майна в якості забезпечення зобов'язання, яке іншими словами це гарантія, що, якщо позичальник не поверне гроші, то біжить ризик звернення стягнення на заставу в банку по стягненню заборгованості. Будь-які гроші, отримані від продажу застосовується до початкової заборгованості, але в даному випадку я вважати, що гроші, отримані від продажу повинні були досить значно нижче, ніж первинний позику після міхур лопнув, щоб мати виникла гігантська світової кризи . Ви знаєте, як кредитори маємо справу з продажу нерухомості відбудеться в гарантії?
Чи є це просто різниця між початкової суми кредиту та отримав ціна продажу, яка виникла вся ця кризи субстандартного кредитування, чи це, що властивості не продаємо і банки застряг з ними?

Спасибі,

Ентоні

David Waring

Привіт Ентоні,

Хороше запитання.

Так іпотеки забезпечений кредит, який означає, що Забезпеченням за кредитом є майно, яке буде виключена на кредитною організацією, якщо виплати по кредиту не проводяться.

Це на відміну від незабезпечених кредитів, кращим прикладом якого заборгованість по кредитній картці. Хоча, якщо ви не оплатите рахунку кредитної картки кредитори можуть прийти за тобою, вони не мають права на конкретні активи й, отже, набагато важче їм відновити свої втрати.

Кілька моментів, щоб відзначити тут, щоб відповісти на інші частини Вашого запитання.

Минулого банки зажадали позичальника поклав 20% від вартості будинку авансом, щоб банк захищений, якщо позичальник не платить. Що це означає основному, якщо говорять, що вони роблять кредит для кого-то купити $ 100000 кв, що людина ставить $ 20000, і банк надає їм інші $ 80000. У цьому випадку, якщо позичальник не платить свої платежі за кредитом банк може прийти і виключати в який момент це будинок, який ми сподіваємося, все ж коштує не менше $ 100000. Це дає їм багато перепочинок, щоб продати нерухомість і одержати назад повну $ 80000 вони позичали.

Однак в останні роки як ліквідність зросла, викладених у моєму відео, банки стали більш агресивними з кредитуванням для людей, які поклав менш ніж на 20% менше і в секторі субстандартного просторі, зокрема, були навіть надавали позики людей агресивними, як немає грошей вперед. Так що це, очевидно, дає банку набагато менше перепочинок, якщо майно стало перешкодою на продати це майно і відшкодувати повну суму кредиту. Як ціни на нерухомість знижуються в багатьох областях останнім часом все більше і більше людей за замовчуванням фінансових установ, які проводять ці кредити часто раз застряг в ситуації, коли вони стягнення на майно, яке не стоїть і вони не можуть продати за досить, щоб отримати назад повну вони прикомандированих.

Так що, так це проблема, але насправді велика проблема, ніж це.

Коли ці кредити упаковуються і продаються як це передбачено в друге відео в цій серії статей про іпотечного фінансової кризи, Що покупці цих іпотечних басейни купують це право на майбутнє, і принцип інтерес платежі по всіх іпотеки в цей пул. Таким чином, якщо позичальник іпотечного якого в цей пул за умовчанням не тільки цієї причини потенційні втрати з-за того, що я виклав вище, але це також призводить до потенційно набагато більших втрат для власника іпотечний пул з-за втрати інтересу майбутнього доходів з цього активу. Як типовий іпотеки 30 років у більшості випадків сума, яку позичальник платить відсотки, нараховані за власності, яку вони купити протягом усього терміну кредиту перевищує вартість майна, коли вони купили його.

Тепер, коли іпотечні кредити, упаковуються і продаються в цих великих басейнів, продавці цих басейнів і покупців цих басейнів використовують фінансові моделі, щоб спробувати передбачити кількість людей, які збираються за замовчуванням свої іпотечні кредити протягом усього терміну всі, що басейн, а також скільки буде достроково виплачувати свої іпотечні або сплатити іпотечний від до кінця кредит, який також призведе до втрати доходів у майбутньому за кредитом. Як тільки вони оцінили це вони приймають, що дані, і це, як вони приходять зі значенням іпотечного пулу.

Отже, що ми розуміємо це, ми можемо зрозуміти велика проблема тут, яка є те, що набагато більше людей виконувала свої іпотечні кредити, ніж покупці з тих іпотечних басейни думали б, щоб вони стали приймати величезні втрати на цих басейнів, які активів фінансових установ, які володіють ними, як вони, щоб відзначити їх цінність до поточної оцінки ринку, який відображає зростання числа дефолтів.

Сподіваюся, що пояснює його трохи краще. Якщо є які-небудь питання або коментарі з приводу кризи субстандартного кредитування в США будь ласка, не соромтеся, задавайте їх.

З найкращими побажаннями,
Дейв

Unregistered

Сер,

Я почав працювати в банку останнім часом і, відверто кажучи, не знаю багато про поле ще. У тобі статтю, ви відзначили, що на початковому етапі, а ціни на житло були на підйомі, коли кінцевих позичальників (люди, які купили будинки, з грошових коштів позикові) втік до будь-які фінансові труднощі, вони могли б задіяти (збільшення) вартості своїх будинків в порядок щоб отримати гроші для погашення своїх кредитів з їхніми кредиторами.
Мій простий питання в тому, що спосіб це відбувається зараз ... Я маю на увазі, ці позичальники будуть звертатися до своїх кредиторів і почати переговори з ними? Або, якщо б вони наближаються інші кредитори, які будуть потім подивитися на (вище) ціни на житло і надавати до них?
Я бачив, що банки просити позичальників представити документи всіх форм власності з ними .... Так, може, навіть позичальникам отримувати кредити від інших позичальників, без документів?
Як все це сталося? Не могли б ви пояснити з допомогою прикладу?

З повагою,
Gautam

David Waring

Привіт Guatam,

Радий чути від вас.

Є два шляхи, що це може статися:

1. Оскільки вартість будинку збільшується, то за замовчуванням, так само справедливості, що власник має місце в будинку. У результаті господар будинку (позичальника) може підключитися до справедливості, що збільшення за рахунок кредиту справедливості додому.

Так як приклад припустимо, що хтось купує будинок за $ 1 мільйон поклавши 20% ($ 200000) і запозичення решта $ 800 000, беручи іпотечний кредит. Так що в даний момент позичальник має $ 200000 коштує справедливості в будинку.

Наступна дозволяє сказати, що вартість їх будинку збільшується протягом найближчих двох років на 20% до $ 1,2 мільйона. Тепер домовласник $ 400000 в капіталі в будинку.

Залежно від фінансового становища позичальника, у багато разів тепер вони можуть використовувати цей додаткові $ 200000 в капіталі, приймаючи, що відомо як будинку справедливості кредиту або кредитної лінії на $ 200 000 або будь-якої його частини.

2. Вони можуть рефінансувати свої іпотечні кредити за більш вигідним курсом. За інших рівних умовах тепер, що (за допомогою того ж прикладу) цей будинок коштує $ 1,2 мільйона, вважаючи все інше залишається незмінним, позичальник повинен мати можливість отримати більш сприятливі кредиту. Це пов'язано із збільшенням кількості акцій, які вони тримати в будинку, і, отже, підвищенню якості активів, що є забезпечення кредиту.

Успіхів вам у вашій новій роботі. Дозвольте мені знати, якщо це не має сенсу або якщо у вас є які-небудь питання.

З найкращими побажаннями,
Дейв

Grissi

Hello.

Я дуже любив ці лекції. Просто те, що я знаю diddnt, пояснив чином можна зрозуміти. Спасибі!

Dong

Привіт Давид,

Спираючись на свою відповідь Gautam, не позичальника, як правило (у реальних ситуаціях життя) використовують $ 200000 отримав від позики домашньої справедливості рефінансувати свої оригінальні кредит, або ж вони переглянути з банком, щоб отримати більш сприятливі кредит? Які звичайні параметри використовуються позичальником у пошуках вирішення своїх фінансових проблем?

Вибачте за затримку з питанням, бачачи, що ваш останній відповідь 3 місяці тому. Я тільки що дізнався про Вашу чудової статті в моєму прагненні зрозуміти іпотечної кризи. Крім того, прошу вибачення, якщо моє запитання трапляється бути здоровий глузд у США, так як я з Азії.

Заздалегідь велике спасибі.

З повагою,
Донг

David Waring

Привіт Dong,

Радий чути від вас.

Будинку справедливості кредиту, це гроші, які ви витягнете вашого будинку можуть витратити на інші речі, такі як облаштування будинку, автомобіль, відпустку або майже все, що ви хочете.

Тому в основному це окремі і на додаток до іпотеки, що один вже на їхній будинок. Замість того, потягнувши за справедливість, що один створила в своєму будинку через поза провести за рахунок кредиту справедливості будинку, домовласник може замість цього використовувати свій капітал збільшився рефінансувати свої іпотечні яка просто означає, замінивши їх нинішнього іпотеки з одним, що має більш вигідні умови.

Надія, що допомагає. Якщо є які-небудь питання або зауваження, будь ласка, повідомлення, як завжди.

З найкращими побажаннями,
Дейв

__________________
InformedTrades університет | ІТ Путівник по покупках | ІТ-соціальній сфері


Відмова: торгівля є ризикованою і може призвести до істотних фінансових втрат. Як завжди, мої пости просто один трейдерів думку і не повинна розглядатися як торговий рада. Я не є фінансовим консультантом, так що всі, будь ласка, свій власний аналіз і брати відповідальність за свої власні угоди.

Unregistered

Якщо б я Улюблена вклали гроші в банку США, це буде ризиковано залишати його там, або краще взяти його в банк іншої країни?

David Waring

Привіт,

Радий чути від вас.

У Сполучених Штатах є дещо, зване федерального страхування вкладів, яке забезпечує грошей на банківський рахунок до $ 100000. Так з цим на увазі, особисто я б не турбувалася про гроші в банку рахунок тих пір, поки у мене не було більше $ 100000 в цього облікового запису. Якщо б я мав більше 100000 доларів США в рахунок я хотів би розділити ці гроші між до декількох облікових записів, в різних банках, просто про всяк випадок.

Надія, що допомагає. Якщо є які-небудь питання або зауваження щодо цього одна будь ласка, повідомлення, як завжди.

З найкращими побажаннями,
Дейв

__________________
InformedTrades університет | ІТ Путівник по покупках | ІТ-соціальній сфері


Відмова: торгівля є ризикованою і може призвести до істотних фінансових втрат. Як завжди, мої пости просто один трейдерів думку і не повинна розглядатися як торговий рада. Я не є фінансовим консультантом, так що всі, будь ласка, свій власний аналіз і брати відповідальність за свої власні угоди.