Simit Patel

Hivi karibuni kumekuwa na ongezeko katika matarajio ya hyperinflation katika Marekani katika baadhi ya shule za kiuchumi walidhani, kama wazo kwamba stimulanspaketen inayoendelea, ikiwa ni pamoja na kupungua wigo wa kodi, inaweza kusababisha hasara ya kujiamini katika dola ya Marekani. Katika post hii I'll jaribio kutoa kuvunjika haraka ya hyperinflation - ni nini, jinsi gani inaweza kutokea, na jinsi biashara hiyo.

Hyperinflation nini?

Hyperinflation ni wakati mfumuko wa bei ni 40% + kwa mwaka. Moja ya sifa muhimu wake ni kuvunjika katika biashara; yaani kurejea barter, na kusita kuchukua mali ya fedha.

Hyperinflation sababu gani?

Hyperinflation ni uzushi kiuchumi na kisiasa. Pia ni wanaotambuliwa na wote upanuzi wa ujazi wa fedha na vilevile kwa kuanguka katika mahitaji.

Kama anafanya kutokea, ambapo itakuwa kutokea?

Hili lipo swali muhimu, na moja ambayo si rahisi akajibu, kama saikolojia plays kipengele muhimu. Miongoni mwa wale ambao kufikiria ni uwezekano, matarajio mbalimbali kuanzia 2010 hadi zaidi ya muongo mbali.

Watch Kwa nini kipindi Long-Term

Recall previous post wetu kwenye viashiria tano ya dola za Marekani utulivu; Wao bado thamani wakitazama. Hapa ni baadhi ya mambo update kuangalia kwa sasa wetu mazingira:

1. Mikopo Default Swaps. Hii inaweza kuwa dhana ya kama sera bima mali ya msingi. Ikiwa mikopo default swaps kwa Marekani Sovereign madeni ni kupanda kwa bei, ni anapendekeza wasiwasi kuhusu hazina ya Marekani - na kama mahitaji ya khazina falls, uwezo wa serikali ya Marekani fedha yenyewe bila ya dola devaluing huja katika hatari. Na gharama ya dola za Marekani insuring khazina via mikopo default swaps ni kupanda; tazama makala hii kutoka Marketwatch: US Sovereign-mikopo kuenea kupanda mara saba mwaka.

2. Fedha kulishwa Rate. Bernanke na kampuni ya viwango vya kimsingi bado wana noll. Hili na wenyewe watakuwa kidogo ikiwa inflationary madhara yoyote katika mazingira yetu ya sasa, ingawa hana yatangaza kuwa anataka kujenga Fed mfumuko wa bei. Ya saikolojia ya Fed ni muhimu mno.

3. Madeni ya umma / uwiano wa Pato la Taifa. The bailout / kichocheo Frenzy imesababisha ongezeko katika madeni ya umma. Wakati huo huo, Contraction katika uchumi ni kupunguza wigo wa kodi. Kama hii inaendelea, ni unasababisha mkubwa na mkubwa kiasi cha deni monetization - yaani kuchapisha fedha - kama vile kuongeza uwezekano kwamba inakwenda wamiliki wa madeni kutoka deni na kuuza Holdings yao, hivyo kuongoza kwa kukimbia juu ya dola. Sasa, US deni / GDP ratio ni zaidi ya 180%. Madeni ya wastani wa umma-GDP uwiano kati ya nchi ambazo defaulted madeni yao ya umma wakati wa miaka 30 iliyopita ni kuhusu asilimia 50.

4. Dhahabu / khazina biashara. Mrefu dhahabu / fupi 20 + Hazina vifungo ni biashara kwa wale ambao wanatarajia mfumuko wa bei kwa muda mrefu, na amekuwa akifanya vizuri sana mwaka 2009, na 20 + mwaka khazina chini takriban 15% na dhahabu hadi 3%. Kama biashara hii inaendelea kufanya vizuri, itakuwa ishara na matarajio ya upandaji wa bei katika soko la psyche. Long fedha / fupi 20 + mwaka khazina amefanya hata bora, na pia ni kuangalia thamani.

5. Uchina. Uchina ni mnunuzi mkubwa wa Marekani Hazina vifungo, na hivi karibuni amekuwa griping hadharani kuhusu wasiwasi kwamba stimulanspaketen matokeo katika Kushuka kwa thamani ya dola, hivyo zaifu thamani ya Hazina ya Marekani zao vifungo.

Uchina's AM Wen neva juu kuikopesha Hazina vifungo - UPI.com
Uchina frets juu ya usalama wa dola trilioni wake uwekezaji katika dhamana za hazina za Marekani. - By Ben Whitford - Slate Magazine

6. Failed Hazina minada. Marekani bado ni addicted na mahitaji ya madeni na kuongeza madeni zaidi juu ya msingi wa kila mwezi. Hazina anapaswa mnada kushindwa, ingekuwa kusababisha up monetization kufanya tofauti. Zaidi Framför allt, inaweza kuwa "tukio Swan nyeusi" kwamba inajenga hofu nje ya hazina.

Trading Hyperinflation

Kama ni hyperinflation skadar sana uchumi, itakuwa kuunda masuala wachache kwa wafanyabiashara, lazima ni kujitokeza. Kama vile:

1. Trading huweza isiwe iwezekanavyo. Hyperinflation ni kuvunjika wanaohusishwa na mali ya biashara ya fedha. Masoko ya hisa ya Marekani, masoko derivat (pamoja hatima na options), na masoko ya dhamana kubakia katika mazingira magumu zaidi.

2. Watch kwa mwitikio wa serikali. Kama sisi kujadiliwa katika mfululizo wetu juu ya biashara katika uchumi ilipanga centrally, Kucheza ulinzi dhidi ya sera ya serikali ni muhimu mno katika hyperinflation. Hivi sasa katika mgogoro huo, Shirikisho Reserve imechukua mfumo wa kushughulikia dalili (kuvunjika kwa masoko ya mikopo) badala ya kusababisha (Fiat, madeni makao mfumo wa fedha na benki unsound sheria ambayo ilisababisha katika mikopo Bubble na kupungua kwa akiba ). Kama hii inaendelea, tunaweza kutarajia zaidi udhibiti wa masoko, kama vile udhibiti wa bei (the dalili ya hyperinflation). Hii itakuwa na kusababisha uhaba wa vifaa muhimu, na matokeo katika uumbaji wa masoko weusi pia.

3. Frikoppling si maiti. Moja zaidi anatarajia hyperinflation, zaidi ya mmoja ni kutarajia frikoppling - wazo kwamba nchi za kigeni kommer sluta fedha uchumi wa Marekani kupitia ununuzi wa Hazina vifungo. Frikoppling mkono wazo kwamba kutakuwa boom katika Mashariki kama China na nchi nyingine za Mashariki sluta matumizi ya fedha za Marekani na kuwekeza katika uzalishaji wa zao wenyewe.

4. Thamani ya metali, bidhaa valutor kigeni. Wao ni salama havens, na pengine baadhi katika umbo la kimwili pia, kama wewe ni hasa husika.

5. Tradeable bidhaa. Sarafu Hyperinflation ni mgogoro, na inahitaji bidhaa nyingine kwa barter pamoja. Thamani ya metali ni wa muda kupimwa uchaguzi, ingawa kuna uwezekano kuwa kama si tradeable urahisi kama sarafu nyingine. Kwa sababu hii, kuwa baadhi non-US dollar valutor katika milki ya kimwili - yaani Euro, Yen, Australian dollar, nk - inaweza worthwhile. Frikoppling enthusiasts mapenzi wanapendelea valutor Mashariki, yaani renminbi, Yen, dola ya Australia na New Zealand dollar. Katika suala la kihistoria Mifano, mgogoro wa fedha nchini Urusi aliona chupa ya vodka kuwa sarafu.

The Psychology ya Hyperinflation

Moja ya changamoto kubwa vipengele hyperinflation, na labda sababu kwa nini watu wengi hawana uwezekano wa kujadili, ni kwa sababu ni kisaikolojia uncomfortable kufanya hivyo. Wale ambao kutafuta faraja kisaikolojia wanapaswa kuepuka masoko ya fedha, kama jambo zima ni mchezo wa kisaikolojia, kutoka mtazamo wangu. Kwa kuwa alisema, umuhimu wa kutunza sauti psyche - si succumbing kwa hofu, tamaa, au chuki ambayo kupotosha mmoja kufikiri - ni muhimu sana kwa mtu kuhifadhi mali. Pamoja na kwamba katika akili, mimi kupendekeza yafuatayo kuhifadhi afya ya kisaikolojia:

1. Ujinga ni NOT neema. Mmoja kudhani kwamba wale kudharau maonyo ya kuanguka wa 2008 skulle wamejifunza somo yao kuwa ujinga si neema, lakini kwa wengi, hii haionekani kuwa kesi. Katika tukio hany, uaminifu kutafuta ukweli ni muhimu kudumisha afya ya kisaikolojia, na hivyo mali ya mtu, katika nyakati zote - lakini hasa wakati hyperinflation.

2. Kisaikolojia kutafuta usalama. Wale ambao nia katika saikolojia ya biashara mara nyingi note umuhimu wa kushinda hofu na uchoyo. Hakika Sikuweza kukubaliana zaidi na hii timeless ushauri. Aidha, ingawa, mimi binafsi kupata kupendekeza kuwa ambayo inatoa usalama kisaikolojia - na kuhakikisha una kuwa imara kuulinda. Labda huu ni muda na marafiki na familia. Pengine ni kuhakikisha kuwa na wewe muda na mahali kutafakari au kuhusika katika sanaa ya tiba. Chochote ni kwamba inatoa usalama kisaikolojia itakuwa muhimu zaidi katika uso wa hyperinflation - siyo tu katika suala la kuhifadhi furaha yenu, lakini pia katika suala la kuhifadhi uwezo wako rationally kuchambua fursa katika kusimamia na kukua mali yako.

Uongozi Voices tarehe Hyperinflation

Kujifunza zaidi kuhusu mada hii, mimi wanauchumi kupendekeza yafuatayo:

John Williams
Jim Sinclair
Eric Janszen (hususan hyperinflation ufafanuzi kwa abonnenter)

__________________
My Blog | Quick Guide to IT | IT Sponsors

hodedofome

Ninaamini tutaona bigtime mfumuko wa bei kama sio karibu hyperinflation katika siku zijazo. Evenemanget haki hii unwind we're fujo kubwa katika, katika muda mfupi kiasi. Wasiwasi wangu, hata hivyo, ni kuweza kupata akaunti ya hedge nina wanakwenda. I'm kununua dhahabu / fedha na bidhaa ETFs na 50% ya fedha nina kuokolewa up. Kama wale kukua I'll pengine kuuza baadhi ya kuwa na kununua sarafu nyingine katika maandalizi kwa 'big kuzimia.' Hata hivyo, wakati / kama kwamba moja kubwa milele hits, nini kuhusu akaunti mimi na ETFs ndani yake. Bado ninaweza kupata wale? Je, ni kwa sababu wale wapotovu akaunti skulle hatimaye kuwa na msingi ya Marekani, sarafu makao Anyways? I'm nini akisema ni, wakati hyperinflation hits, mimi naenda tu kuwa Star kwa chochote ila nina nini katika salama katika nyumba yangu?

Simit Patel

Hi hodedofome,

Kwa ujumla I don't trust soko la hisa, kama kupiga marufuku fupi kuuza juu selektiva makampuni katika Oktoba 2008 inaonyesha nia ya kuacha biashara. Folks kama Madoff, na si kweli SEC kwenda baada yake, siyo kuimarisha kesi ya soko kama mahali salama kucheza.

Wakati wote kuwa na masoko ya fedha masuala reglering, kwa maoni yangu, mimi binafsi neema Bullion Vault kwa dhahabu. I'd kupendekeza kuchukua kimwili pia utoaji wa baadhi ya dhahabu na fedha - mimi binafsi ili kupitia Midas Resources.

Hatimaye, katika hyperinflationary scenario, hakuna anayejua kwa uhakika ni nini kinaenda kutokea. Kama vile, mimi daima kufikiria mseto ni bet nzuri. Mimi awali aliongea kuhusu jinsi ya kuunda mseto dhahabu portfolio, Ambayo unaweza kupata ya riba.

__________________
My Blog | Quick Guide to IT | IT Sponsors

Pluto

Excellent maelezo, Simit. I missed hii mapema.

Kuna wengine wawili signaler I'm watching, too. Moja ni Mfuko wa Pensheni ufadhili mapungufu na mwingine ni wa G-20 majadiliano. Ingawa ni moja wala inayoendana na hyperinflation, nadhani kwamba hofu juu ya kuzorota yoyote katika Reserve Currency sasa au kuanguka katika Pensheni Holdings ingeweza trigger yake. We've shaka debased ya Dollar katika kipindi cha wiki chache.

Nini unafikiri kitatokea na G-20? Mawazo yoyote kutarajia nini?

Simit Patel

Hey Pluto,

No idea nini cha kutarajia nje ya G20, ingawa mimi kukubali hali ni kommen na baadhi ya aina ya tangazo inaweza kusonga masoko. Pengine ni tangazo dunia kuhusiana na suala la hifadhi ya sarafu, na kama mapenzi ya dola kudumisha kwamba jukumu, anaweza kuwa na aina ya kitu hutoka nje na hatua masoko.

__________________
My Blog | Quick Guide to IT | IT Sponsors

jaro g.

hi simit,

overview kubwa kama daima


folks, got TABIA dhahabu, fedha + vodka? IMHO hakikisha siyo tu kisheria mmiliki wa mali yako mali, lakini pia wadogowadogo wa mali yako => I'd prefer kuweka dhahabu yangu / fedha / vodka katika Vault yangu mwenyewe [na hasa katika Vault 2 wangu! ] kuliko kwa 'wenyewe' baadhi ya dhahabu / fedha ETFs au kuweka dhahabu yangu / fedha katika baadhi ya ofisi ya benki vaults, nk

bahati nzuri kwa ajili ya kufanya maamuzi sahihi + hebu matumaini pamoja scenario hyperinflationary haitafanya kutokea katika maisha yetu, isingekuwa much fun anyway ....

j.

__________________
Motto: leben und lassen ~ leben kuishi na kuruhusu kuishi

InformedBlog wangu ~ Wangu mara nyingi updated site
my blog ~ Imani yangu + maendeleo kama wangu mfanyabiashara / mwekezaji + zaidi
my website ~ Written zaidi katika kijerumani, lina yangu (sio tu uwekezaji) falsafa + FAQs + binafsi viungo photos + mbalimbali + Nukuu +
.

Unregistered

Hey Simit,
Kama dhahabu ni kupata ghorofani $ 900 chapa do you bado zinaonyesha wa kununua hiyo. Mimi siwezi kukumbuka miaka michache nyuma ilikuwa chini ya $ 500. Mimi kuhisi ya kwamba itakuwa kurejea kwamba chini ya $ 500 benchmark. What do you kupendekeza kwa dhahabu lazima sisi kununua saa hii bei au kusubiri kwa bei ya kwenda chini.

Thanks in Advance.

Simit Patel

Binafsi, I don't jaribu muda sana, na kujilimbikiza tu wakati mimi can. Mimi mtazamo ni kama akiba ya muda mrefu, kama mimi view ni soko kama ng'ombe kwamba utadumu kwa muda na ina Gotten ilianza si kweli bado.

__________________
My Blog | Quick Guide to IT | IT Sponsors

jaro g.

hi simit, hi folks

i pia kununua fedha (+ mwingine dhahabu) wakati kuna baadhi ya pesa kushoto, I'm si kutafuta 'kamili' majira ... ~ Ya dhahabu Bugs 'mkakati !

kuna mara moja tu na kwamba excepcion utawala katika mwaka uliopita: I've kuuzwa sehemu kubwa ya fedha yangu katika Novemba (= I've kuuzwa ETFs wangu wote, i don't tena amini Ningependa kupata kwamba fedha katika kesi ya baadhi ya dharura anyway :-)) na kununua dhahabu / fedha lager katika Novemba / Desemba badala ... wamekuwa sooooo Hayathaminiwi kisha na mwisho wa 2008 mara ya mwisho uwezekano kununua hisa katika germany bila kulipa kodi kwa faida

j.

__________________
Motto: leben und lassen ~ leben kuishi na kuruhusu kuishi

InformedBlog wangu ~ Wangu mara nyingi updated site
my blog ~ Imani yangu + maendeleo kama wangu mfanyabiashara / mwekezaji + zaidi
my website ~ Written zaidi katika kijerumani, lina yangu (sio tu uwekezaji) falsafa + FAQs + binafsi viungo photos + mbalimbali + Nukuu +
.