Simit Patel

Kuelewa soko dhamana inaweza kutusaidia kuelewa kinachoendelea kutoka mtazamo wa uchumi, na jinsi nyingine masoko ya fedha inaweza kuguswa. Hapa ni muhimu pointi wafanyabiashara wanatakiwa kuzingatia:

1. Wa Fed inataka kupunguza viwango, na inaonekana kuwa zinazoongozwa kuelekea asilimia sifuri. Financial Ninja ina an interesting post on this subject, Ambayo mimi kupendekeza. Basi Fed ni kupanua wigo wa fedha, lakini kama mabenki yamekuwa kukataa zikopeshe, madhara bado kuwa inflationary. Hata hivyo, lazima kukopesha resume, wa Fed's majaribio katika kupanua ujazi wa fedha inaweza kusababisha mfumuko wa bei, ambayo ingeweza kuongeza mavuno kuwa wanunuzi dhamana mahitaji. Kama dhamana ya bei na dhamana ya mavuno ni inversely sawia - maana ongezeko katika viwango dhamana yatapungua bei ya vifungo iliyopo iliyotolewa katika kiwango cha chini - hii inaweza kusababisha dhamana ya kuanguka bei.

2. Aidha, madeni ya taifa ya Marekani ni kupata tu kuanza. CalculatedRisk inatuambia kwamba deni la taifa sasa ni zaidi ya $ 10 trillion na kupanda kwa haraka. Lakini bila shaka, madeni, kama kitu kingine chochote, hana usio mahitaji, na competes pamoja na mali nyingine za kifedha kwa uwekezaji wa dola. Kuhakikisha kwamba mahitaji ya madeni ugavi huongezeka kama hivyo, viwango vifungo serikali zinahitaji kuongezeka. Hii atatuma bei ya vifungo iliyopo chini, wakati riba kutuma up.

3. Option nyingine ni kwamba Shirikisho Reserve hununua serikali tu deni. Hii inaweza kuthibitisha kuwa inflationary mara moja, na ingeweza kupungua thamani ya dola-denominated mali, ikiwa ni pamoja na vifungo bora iliyotolewa na serikali ya Marekani. Hii itakuwa kifungo kushinikiza bei chini.

Kwa njia nyingi hii ni katika moyo wa bei vs deflation mjadala, ambayo I've aliongea juu ya mara kwa mara hapa my blog.

Uongozi Kiashiria: Credit Default Swaps

Mikopo Default Swaps (CDs) Zinaweza dhana ya bima kama sera kwamba inalinda debtholders dhidi ya hatari ya zao default wakopaji. Mikopo default swaps sasa katika kuongezeka kwa bei ya juu ya serikali ya Marekani default vifungo. Busara Bear anaelezea:

Hatari default zaidi anatarajia soko, kifungo zaidi wanunuzi mapenzi kukataa kununua madeni ya ziada au mapenzi mahitaji na riba kubwa kwa kufanya hivyo.

Jinsi Unaweza Biashara huu?

Na hivyo, tunaweza kuhitimisha kwa swali muhimu: jinsi gani unaweza kupata faida?

Kama unataka biashara hii scenario tbt - ya ETF ambayo ni mara mbili ya Inverse ya utendaji ya kila siku ya Lehman Brothers 20 + Mwaka US Treasury index - ni chaguo mema, na imekuwa Bunge ilipendekeza kwa wawekezaji kama Jim Rogers na Marc Faber. Thamani akibainisha pia ni kwamba, mavuno mwaka wa 30 wa Marekani hivi karibuni hit Hazina dhamana ya 30 mwaka chini, na imekuwa kuongezeka tangu mwaka - hii ni dalili moja kwamba dhamana Hazina Bubble inaweza kupasuka. The Daily Hisabu ina en Insightful makala kuhusu somo hili.

__________________
My Blog | Quick Guide to IT | IT Sponsors

David Waring

Hey Simit,

Kubwa post na mada ambayo nadhani ni kwenda kuanza kupata kura zaidi waandishi tawala vilevile moja kwamba watapata ramifications masoko yote, si tu dhamana ya soko.

Kama CDs huenea inapaswa kuwa dalili nzuri ya uwezekano riskpremie inajengwa katika viwango vya Serikali ya Marekani, TIC Data ambayo hatua wavu usalama kigeni manunuzi, wanapaswa kuwa dalili nzuri mahitaji ya kigeni upande wa equation.

Brad Setser's blog kutoka Baraza Foreign Relations inatoa uchambuzi kuu kipande hii ya puzzle na kwa kweli alikuwa na vizuri sana post leo kuhusu jinsi falloff katika mahitaji kutoka nje centralbankerna inaweza kusababisha viwango si kupanda katika mazingira ya sasa. Yeye belopp upande huu wa hoja up nicely na taarifa zifuatazo:

Mimi watapata kuona na mpango wa kuangalia katika taarifa zaidi kabla ya mimi kufanya up mawazo yangu juu ya suala hili kutoka mtazamo wa muda mrefu lakini nilifikiri ingekuwa thamani ya kugawana nyingine kuliangalia kwa kila mtu maarifa.

Salamu bora kabisa,
Dave

__________________
My Bure Courses: Forex Course -- Stock kozi -- Futures kozi -- Misingi ya Trading -- Subprime Crisis -- Prorealtime Charts

Disclaimer: Trading ni hatari na inaweza kusababisha hasara betydande kifedha. Kama siku zote posts yangu ni moja tu maoni ya wafanyabiashara na haipaswi kuchukuliwa kama ushauri wa biashara. Mimi si mshauri wa kifedha ili kila mtu tafadhali kufanya uchambuzi wao wenyewe na kuchukua jukumu kwa fackliga yao wenyewe.

David Waring

Wamekuwa wakifanya baadhi ya utafiti nyongeza hii na mimi zaidi kuona zaidi mimi kama biashara hii. Mimi naenda kuangalia biashara ya tbt Naenda hivyo kusubiri kwa mapumziko ya trendline chati ya chini, au mtihani wa Highs, kabla ya kufanya hivyo. TLT ni ya unleveraged ETF ambayo tracks dhamana index kwamba tbt ni maradufu Inverse ya, hivyo ni zaidi na kufanyiwa biashara hiyo kikamilifu katika maoni yangu chati bora kufanya maamuzi mbali ya kuweka wakati fackliga katika tbt.

TLT Daily

__________________
My Bure Courses: Forex Course -- Stock kozi -- Futures kozi -- Misingi ya Trading -- Subprime Crisis -- Prorealtime Charts

Disclaimer: Trading ni hatari na inaweza kusababisha hasara betydande kifedha. Kama siku zote posts yangu ni moja tu maoni ya wafanyabiashara na haipaswi kuchukuliwa kama ushauri wa biashara. Mimi si mshauri wa kifedha ili kila mtu tafadhali kufanya uchambuzi wao wenyewe na kuchukua jukumu kwa fackliga yao wenyewe.

David Waring

Interesting post leo kutoka Bespoke Investment Group kuonyesha CDs viwango kwa karibu nchi 40 ranked ili kutoka wengi uwezekano default ili angalau uwezekano default.

Chache mambo ambayo alikuja kama kidogo ya mshangao kwangu hapa.

1. Ujerumani ni ranked chini kuliko Marekani katika suala la default hatari kama kuhukumiwa kwa CDs viwango. Wakati najua kwamba CDs viwango kwa madeni ya Marekani iliongezeka kwa kasi mimi bado walidhani Marekani itakuwa kufikiriwa kwa soko hili kuwa angalau uwezekano default.

2. Ingawa watu wengi wanasema kwamba China ni mahali kuwa, anakwenda kwa ripoti hii katika upweke bado ni nyakati 3.6 default riskier kutoka mtazamo kuliko Marekani.

Salamu bora kabisa,
Dave

__________________
My Bure Courses: Forex Course -- Stock kozi -- Futures kozi -- Misingi ya Trading -- Subprime Crisis -- Prorealtime Charts

Disclaimer: Trading ni hatari na inaweza kusababisha hasara betydande kifedha. Kama siku zote posts yangu ni moja tu maoni ya wafanyabiashara na haipaswi kuchukuliwa kama ushauri wa biashara. Mimi si mshauri wa kifedha ili kila mtu tafadhali kufanya uchambuzi wao wenyewe na kuchukua jukumu kwa fackliga yao wenyewe.

David Waring

Data zaidi kwa ajili ya majadiliano juu ya Fed's balance sheet kutoka Imekadiriwa Hatari.

__________________
My Bure Courses: Forex Course -- Stock kozi -- Futures kozi -- Misingi ya Trading -- Subprime Crisis -- Prorealtime Charts

Disclaimer: Trading ni hatari na inaweza kusababisha hasara betydande kifedha. Kama siku zote posts yangu ni moja tu maoni ya wafanyabiashara na haipaswi kuchukuliwa kama ushauri wa biashara. Mimi si mshauri wa kifedha ili kila mtu tafadhali kufanya uchambuzi wao wenyewe na kuchukua jukumu kwa fackliga yao wenyewe.

Stephan

Hey Simit,

Kubali kabisa kwamba sisi ni uwezekano kuona mavuno hazina kubwa juu ya ujio robo, na kuwa waaminifu, nilikuwa kutarajia kutokea haraka mpaka hivi karibuni sana, lakini shauku yangu imekuwa dented fulani katika kipindi cha wiki.

Kwanza ya yote mimi kabisa nje ya 0% Fed Mifuko ya kambi. The mere pendekezo kwamba Marekani ni kuingia katika mtindo wa Ujapani ond mzunguko, kusukumana viwango kwa sifuri, na hivyo kutokuwa na kuitwa risasi kushoto lazima scare Bernanke kutosha ili high mbinguni. Katika athari, kiwango cha ufanisi wa Fed ni hovering karibu 0,2% Anyways, betydligt chini ya 1% ya lengo. Wanafanya kila kitu wanaweza kuhamasisha kukopesha, lakini ni wazi benki thinly mno na wanaogopa capitalised on-zikopeshe halisi ya uchumi.

Pili, China, ambayo ina ukuaji zilizofuatwa katika gharama zote, kujenga kila kitu na kitu chochote katika kudumisha kasi breakneck ajira kamili kwa mguu grinding shukrani kwa looming global recession. Serikali ya Kichina petrified ya uwezekano wa kuwepo kwa kuzorota kwa ajira ya umma, na hivyo kufanya kila kitu inaweza kuendelea kuzalisha saa karibu uwezo kamili. Hii ni baadhi ya deflate bei kwa upana safu ya bidhaa kama soko ni mafuriko pamoja na bidhaa za Kichina saa firesale bei, kuweka inflationary wasiwasi wowote juu ya umiliki kwa hatma inayoonekana.

Tatu, naamini dunia nzima ni hatari-watachukia na underinvested (understandably hivyo), kwamba kama unattractive kama mavuno ni hazina, wao itaendelea Garner msaada. Kipindi cha siku chache we've amemwona steepening Curve wa mavuno pause kama kweli fedha mameneja ni wazi kwamba ni vigumu kupata kupuuzia ziada 2,4% ya Pickup kupata kwa kununua 10year vifungo badala ya 2 mwaka. Trading masoko yanayoibukia, nimeona balaa tena kwa mahitaji ya Sovereign Tenor karatasi, kuleta mavuno kwa muda mrefu karibu Lows rekodi.

Ujumla, hii dynamisk, deflation na mavuno Pickup wapate msaada wa vifungo kwa kitambo kidogo, lakini hatimaye, kama wewe kusema, kupunguza mahitaji kutoka offshore kutokana na ugavi inasubiri Banguko lazima kusababisha nguvu selloff, na anapenda ambayo sisi hawajaona katika zaidi ya miaka 20. Kama siku zote, ni suala la muda.

Salamu,
Stephan