Anand04

Atunci când pieţele sunt extrem de volatile, auzim observaţii asupra indicelui VIX, care este considerat unul dintre cele mai bune teamă "şi lăcomie" indicatori de pe piaţa americană. Cunoaşterea VIX este util în măsurarea riscurilor în termeni de "frica" niveluri.

Formula VIX foloseşte un kernel-netezite estimatorul statistic ponderate ca factori de producţie care să ia în preţuri curente de piaţă pentru toţi "în afara banilor" (opţiuni care conţin numai valoarea de timp) solicită şi pune, pentru luna următoare şi expirări luna a doua. Din aceasta, o estimare volatilitatea implicită a unei sintetice, "la bani" opţiunea de pe S & P 500 Index cu 30 de zile până la expirare este creat.

Ce nivel de VIX indică

VIX este citat în termeni de puncte procentuale şi reprezintă, în esenţă, mişcarea aşteptate în S & P 500 indicelui în perioada următoare de 30 de zile, care este apoi annualized.

Dacă spun VIX este de la 15, acest lucru reprezintă o schimbare de aşteptat anuală de 15% în index. Din aceasta se poate deduce că indicele de stabilire a preţurilor opţiune se aşteaptă ca S & P 500 pentru a vă deplasa în sus sau în jos 4.33% în perioada următoare de 30 de zile (15%, împărţită la rădăcina pătrată a 12). Puteţi vedea similitudinea de a măsurătorilor abaterea standard aici.

Deci, în cazul în care S & P 500 se ridică la 1500, acest lucru înseamnă că toate opţiunile sunt indicele de preţ, cu asumarea unui risc de 68% (o deviaţie standard) că schimbarea 30 zile în S & P 500 va fi mai mică de 64 de puncte în sus sau în jos.

Din acest motiv, de stabilire a preţurilor VIX este diferită de a multor alţi indicatori tehnice, şi a statului de degetul mare, este ca un nivel de VIX 30 de mai sus reflectă o cantitate mare de volatilitate, ca rezultat al fricii investitor sau incertitudine. Niveluri de sub 20 sunt în general observate la mai liniştită, condiţiile de piaţă mai puţin volatil.

Deoarece VIX îşi propune să măsoare sentimentul de piaţă, acesta funcţionează în modul în care oamenii de mult sunt dispuşi să plătească pentru a cumpara opţiunile de pe bursiere, si pentru ca este privit ca o măsură de "frica" acest lucru ar reprezenta, de obicei, preţul de opţiuni puse pentru a proteja împotriva scade.

În timpul perioadelor de foarte calm, VIX poate capul în jos faţă de în jur de 12, dar este foarte rar pentru ca aceasta să depăşească cu mult mai mici - nu trebuie să fie un preţ pentru a lua o opţiune privire la mişcările de piaţă cu toate acestea liniştită de fundal poate părea.

La celălalt capăt al scalei, valorile mai mari de 60 au fost observate în timpul intra in panica pe piaţă. Ceea ce mulţi comercianţi de multe ori căutaţi este o inversare bruscă a VIX pentru a indica sau a confirma un punct de cotitură posibil. Un preţ de 60 de VIX ar însemna că este de cinci ori mai scump pentru a cumpăra opţiuni decât în cele mai linistite ori (VIX din 12), iar aceste niveluri nu sunt de obicei de lunga durata.

VIX pot fi efectiv comercializate în sine şi nu există atât futures şi opţiuni pe indicator. Deşi VIX este folosit ca o reprezentare importantă a sentimentului global pentru opţiunile de capitaluri proprii, acest lucru nu este strict adevărat. VIX, fiind un indice de pe bază de măsurare implicite de volatilitate, are un uşor diferită dinamic la preţuri de capital individuale opţiune. Ocazional, echitate şi opţiuni de indexare sunt necorelate, şi, în special, VIX este limitată la o perioadă de 30 zile de măsurare, în timp ce pentru opţiunile de capitaluri proprii, cel mai de lichiditate este, de obicei găsit între două şi şase luni de la expirare.

Un alt punct este faptul că mişcările de piaţă sunt adesea legate de influenţa cât de mult "gust a lunii" sectoare au asupra indicelui. S-ar putea fi foarte volatilă în stocurile de domeniul financiar, cu sub actuala criză prim-un caz la punct, şi dacă ponderare a acestor sectoare este de mare, aceasta ar putea influenţa în comercianţii de stabilire a preţurilor de opţiuni în alte sectoare, mai puţin volatil.

Magic

Hei Anand04

Am fost citit articole despre VIX peste tot pe internet, dar nici unul dintre ei se apropie de înţelegere şi de claritate care le aveţi în acest post. Din moment ce am de gând să intre pe pieţele prin intermediul contractelor futures EMINI şi progresul la opţiunile, apreciez foarte mult ceea ce ai dat aici.

Vă mulţumesc şi vă rugăm să continuaţi.

__________________
My Blog: Stock Market Magic
SDA Curs: Stock Market SYNERGY

Unregistered

Hei Anand04

De ce nu scrie ceva YOURSELF în loc de numai "a copia şi insera" popoare altele de lucru cu implicarea propriul dvs. ....!

x3mtrading

Poate un moderator se poate consilia cum putem cita alţi autori şi în mod corespunzător de lucru de referinţă.
De asemenea, dacă există implicaţii copright avem nevoie să ia în considerare.