David Waring

Em nossa última lição, parecia um pouco mais profundo em um dos comerciantes mais popular estratégias de utilização no mercado cambial, o carry trade. Na lição de hoje vamos continuar a nossa discussão sobre o comércio de levar com um olhar para alguns dos fatores externos das diferenças de interesse atual taxa que deve ser considerado para ter uma compreensão completa de todos os fatores incluídos em uma estratégia de carry trade.

Como aprendemos em nossas duas primeiras lições sobre o carry trade, é o tamanho da diferença entre as taxas de juros nos países cujas moedas estamos negociando que em última análise, determina o quanto quer pagar ou receber para a realização de uma posição últimos 5 Nova Iorque tempo. Com isto em mente, é lógico que se a diferença das taxas de juro entre as mudanças dois países, em seguida, assim que a quantidade de rolagem que está pagos ou recolhidos ao comércio de moedas desses país.

Como um exemplo rápido permite ter um outro olhar para o / EUR USD. A partir dessa lição, se fôssemos comprar o EUR / USD par de moedas então iria ganhar US $ 10 por cada contrato que tivemos tempo NY últimos 5. Como aprendemos em nossas duas primeiras lições a razão pela qual iríamos ganhar US $ 10 é porque somos muito NZD o momento em que as taxas de juros estão em 8,25% e em USD, a curto prazo, onde as taxas de juros são atualmente de 2% a partir desta lição. Então, com isso em mente que estamos muito positivo o diferencial de taxa de juros de 8,25% -2%, o que equivale a 6,25%.

Agora vamos dizer que no nosso exemplo, que as taxas de juros nos Estados Unidos subiram 1% a 3%, enquanto as taxas de juro na Nova Zelândia, permaneceu o mesmo. Se isso acontecesse, então o nosso diferencial de taxa positiva de juros de 6,25% cairia para 5,25%. Muito simplesmente aqui, como o diferencial positivo de juros diminuiu a quantidade de dinheiro que nós ganhamos para a realização da posição diminuiu também.

Inversamente, se as taxas subirem na Nova Zelândia e permanecer o mesmo nos Estados Unidos, em seguida, o diferencial de taxa de juro iria crescer em nosso favor, e ganhamos o montante para a realização de uma posição últimos 5 deve crescer também. Assim você pode ver aqui que uma das primeiras coisas que devem ser considerados quando se pensa em um carry trade é que as taxas de juros atuais são, eo que se espera que sejam para a vida do comércio.

A segunda coisa que deve ser considerado quando se pensa em um carry trade é a flutuação da taxa de câmbio que podem ocorrer quando um profissional está na posição. Os operadores podem considerar uma série de coisas aqui, o mais popular dos quais um ou uma combinação de:

1. Fluxos de Capitais: O mais importante aqui é a expectativa de taxa de juro que, como discutimos na lição sobre como mover as taxas de juros do mercado cambial, quando as taxas de juros sobem em um país, os recursos com juros geralmente tornam-se mais atraente para os investidores, o que muitas vezes o valor da unidade de um moeda acima de tudo ser igual, e vice-versa, quando as taxas de juros caem.

Observe aqui que eu digo taxa de juros "expectativas". Como temos falado extensivamente no 8 módulo do nosso curso básico de livre comércio, mercados antecipam fundamentos assim, em geral, uma vez que um aumento da taxa de juros e corte é anunciado, ele já foi fixado o preço no mercado.

2. Os fluxos de comércio: O mais importante aqui é afeta a conta corrente.

Nós estaremos discutindo como comerciantes vão forcasting sobre as mudanças no capital e os fluxos comerciais nas aulas seguintes. A terceira coisa que os comerciantes focar e que já coberto em nosso curso básico de negociação:

3. Análise Técnica: Como carry trades são geralmente mais longo prazo trades muitos comerciantes vão olhar para a tendência global do mercado e da utilização de análise técnica para tentar determinar quando eles acham que a tendência vai ser a seu favor se abra um carry trade.

A importância de desenvolver um plano para o comércio de flutuação da taxa de câmbio parte do carry trade, além da simples realização de uma posição durante a noite para ganhar juros não pode ser exagerada. Para ajudar a conduzir esse ponto permite ter um outro olhar para o gráfico para o / EUR USD.


Como você vai notar a partir desta carta, em pouco mais de 3 meses, o EUR / USD caiu mais de 500 pips. Como vimos no módulo 2 do curso o valor de um pip 1 no EUR / USD par da moeda corrente é 10 dólares o que significa que em termos E.U. Dollar esta é uma perda de $ 5000 teve um comerciante entrou em uma posição longa no topo do mercado de e tentar aproveitar a realizar positivo. Se você se lembrar da nossa última lição na taxa atual de US $ 10 por lote realizada últimos 5 NY Time um comerciante iria ganhar $ 3640 para a realização de uma posição por 1 ano, que, neste caso, infelizmente não será suficiente para compensar a perda de US $ 5000 que foi tomada em 3 meses.

Como lição de casa para esta noite eu gostaria que toda a gente a pensar sobre a seguinte questão:

Quais são algumas das possíveis razões que o par de moedas tem vendido muito, e eles poderiam ter sido previsto?

Se você gostaria de postar suas idéias na seção de comentários desta lição sobre InformedTrades.com nós gostaríamos de vê-los pessoalmente e vou responder a todos os comentários.

Essa é a nossa lição de hoje e que envolve as nossas lições sobre os princípios do carry trade. Na lição de amanhã vamos iniciar uma nova série sobre os fundamentos do mercado cambial, onde iremos aprofundar como comerciantes vão previsão sobre as taxas de juros para coisas como o comércio carregar assim que nós esperamos vê-lo na lição.

Como sempre, se você tiver quaisquer perguntas ou comentários, por favor deixe-os na secção de comentários abaixo, e boa sorte com sua negociação!

lildon01

Há uma série de razões pelas quais o USD / EUR poderia ter vendido no último par de meses:

1. O dólar norte-americano poderia ter ganho em força;
2. O preço de mercado poderia ser em um corte da taxa pelo Banco da Reserva da Nova Zelândia, o que diminuiria a demanda por moeda, ou
3. Com a Nova Zelândia kiwi "sendo uma moeda" commodity ", o mercado de commodities poderia ter ido bearish fazendo que o tempo que por sua vez diminuir a demanda de moeda.

Estas são apenas algumas das possíveis razões.



Don Campbell

David Waring

Oi Don,

Obrigado pela resposta e sim, você está correto todas estas razões potencial que o Kiwi pode diminuir em valor.

Neste caso particular acho que os comerciantes mais fundamentais concorda que uma das principais razões para o declínio da moeda par é porque há sinais de que a Nova Zelândia economia está a abrandar o que significaria que o banco central tem menos probabilidade de elevar os juros no futuro e, potencialmente, mais provável que comece a se mover no sentido de reduzir as taxas de juros.

Atenciosamente,
Dave

bonajab

Poderia o declínio Kiwi partir de março de ter ser previsto? Eu fiz um pouco de pesquisa e de que me reunir Nova Zelândia vai abaixar impostos e taxas de juros para estimular sua economia. Então, acho que a economia da Nova Zelândia tem vindo a abrandar. A desaceleração da economia significa menor fluxo de capital. Além disso, fez sinal de futuros cortes na taxa possível? Basicamente, eu não sei se teria sido possível. Se fosse, sabendo o que sei agora, eu não teria pego ela.

David Waring

Oi Bonajab,

Essas são boas perguntas, que são o direito à semelhança dos que as pessoas devem estar se perguntando que querem saber mais sobre como os fundamentos de afectar o mercado cambial.

Obviamente, é muito fácil apontar essas coisas em retrospectiva, e se você olhar o gráfico, agora você vai ver que o mercado subiu significativamente em relação aos níveis que estava negociando em quando o gráfico original foi colocado. De um ponto de vista fundamental que as pessoas atribuem essa parte para um aumento do apetite para o montante do comércio carregar outras coisas.

A melhor coisa que eu posso recomendar aqui é pegar um par de moedas (eu recomendo o EUR / USD notícia simplesmente porque há muito sobre ele) e começar a seguir os fundamentos dos dois países para que você possa ter uma idéia ainda de como as coisas mover.

Atenciosamente,
Dave

dmooy

Quanto tempo você tem que segurar uma posição antes de 5:00, a fim de qualificar para a rolagem? Do comerciantes abrir uma posição momentos antes de 5:00, a fim de colher-se simplesmente o interesse dia?

David Waring

Oi Dmooy,

Fico feliz em ouvir de você.

Não há um conjunto período de tempo que você tem que estar em um comercial antes do capotamento, enquanto você está na altura de seu corretor designe para o capotamento, então você está dentro

Há comerciantes que tentam tirar proveito de capotamento, da maneira que você sugeriu, porém o mercado tende a se ajustar a esta e agitar essas pessoas pelo comércio de uma maneira que torna difícil para eles entrar no comércio e em capotamento em seguida, antes que o mercado se move contra eles suficientes para acabar com qualquer possibilidade de lucro.

Além disso, um operador deve factor de propagação para o par de divisas, ele ou ela está negociando, o que normalmente é maior do que a quantidade de rolagem que seria pago.

Espero que ajude. Se houver outras perguntas ou comentários sobre este sinta-se livre para publicá-las abaixo.

Atenciosamente,
Dave

__________________
Meus Cursos Livres: Forex Course -- Banco de Curso -- Curso de Futuros -- Noções básicas de negociação -- Crise do subprime -- ProRealTime Gráficos

Aviso: A troca é arriscado e pode resultar em perda financeira substancial. Como sempre meus posts são simplesmente uma opinião comerciantes e não deve ser tomado como conselhos de negociação. Eu não sou um consultor financeiro, para que todos faça sua própria análise e assumir a responsabilidade por suas operações próprias.

Jai

David:

apenas olhando o gráfico e witout fazer qualquer análise fundamental (busca através de fatos), a lógica diz que devido ao maior valor da NZD da comodidade com economias de lucro poderia ter caído devido à diminuição de exportação com base no rendimento ... o que pode ter retardado a economia e, assim, aumentar a despesa ou ajudar os negócios de exportação com base no gov. poderia ter anunciado uma diminuição na taxa de juros que causou os investidores a vender suas posições de EUR / USD .. o que acha?

David Waring

Hey Jai,

Fico feliz em ouvir de você. Isso é muito bonito o que aconteceu em poucas palavras, com excepção do valor de EUR caiu como uma conseqüência desta. Um fator que gostaria de acrescentar também que esse é o processo de desalavancagem global, onde as pessoas estão saindo fora de carry trades através da placa e se movendo em dinheiro.

Parece que você está no caminho certo. Deixe-me saber se existem outras questões.

Atenciosamente,
Dave

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Yokeloonlo

Oi Dave,

A primeira coisa a dizer é que os vídeos tem sido excepcional.

Desculpe, eu não estava prestando atention na minha classe econômica, portanto, eu era um quebra-cabeça do poço ...
Se a actual taxa de juro de um país é a elevada percentagem certa, por exemplo, e à economia caiu de repente mau como o que acontece agora na maioria dos principais ecomony dueto da crise do subprime, o que seria o governo fazer em termos de taxa de juro. Então, para ter mais fluxo de crédito no mercado, a fim de gerar mais atividade economia, o governo iria reduzir a taxa de juros, mas ao mesmo tempo, as pessoas estão vendendo a moeda, devido ao weaking taxa de juros e, assim, diminui o investimento estrangeiro e de enfraquecer o moeda, mas ao mesmo tempo, enfraqueceu moeda impulsionar a procura de bens e serviços acima, e fazer a moeda para cima, assim, a taxa de juros é o governo usar intrument que depois de considerar o estado de mudança da economia, não antes de qualquer mudança no status quo da economia, estou certo?