Simit Patel

I en sentralt planlagt økonomi, finne investeringsmuligheter er først og fremst et spørsmål om forståelsen av hvordan sentrale planleggere påvirker økonomien: hvilke incentiver de skaper? Hvem er de overføring av rikdom? Hvilke bransjer eller selskaper kan de stenge ned? Svare på disse spørsmålene, heller enn forståelse tilbud og etterspørsel, er avgjørende for å kunne identifisere spekulative muligheter.

A Historical Eksempel: US Financial Bubble

Den amerikanske finansielle boblen - betyr fremveksten av tilbud et godt eksempel på hvordan aktørene, hvis de ser rett signaler, kan forstå de insentiver sentrale planleggere skaper - og kan utvikle et vell forvaltningsstrategi tilsvarende. Nedenfor er en tidslinje over hvordan sentrale planleggere opprettet fremveksten av boblen i finanssektoren (som sett i framveksten av XLF):

1. Den, det Skattyter Relief Act av 1997 hjalp drivstoff investeringer i bolig ved å gi skattefradrag til hjemmet kjøp.
2. Den, det Gramm Leach Bliley Act 1999 bidro ytterligere konsolidere kommersielle banker og investeringsbanker, som bidro til securitization lån gjort av kommersielle banker, dette securitization naturlig hjalp drivstoff verdipapirer forhandlere i finansnæringen.
3. En del av kompromisset lovgiverne gjort i forbifarten at Gramm Leach Bliley loven var å styrke Community reinvesteringer Act, Som gjorde lån mer tilgjengelig for lavere inntekt låntakere (mange av dem skulle vise seg å være ute av stand til å tilbakebetale lån i årene som fulgte)
4. Den, det Commodity Futures Modernization Act of 2000 bidratt til å deregulere banknæringen og tillot opprettelsen av uregulerte credit default swaps (en forsikring produkt); denne lov pengene å strømme inn i finansiell sektor med færre hindringer.
5. Som dot com boblen var kollapset, begynte Fed å drastisk redusere målet Fed Funds Rate i 2001 og 2002. Dette gjorde kreditt billig og oppmuntret låneopptak. Med boliglån og mer gjøres enklere og mer attraktivt gjennom tidligere lovgivning, og lover å lette securitization av disse lånene var ingredienser på plass for å skape en boble i det amerikanske finansnæringen.

Som den amerikanske finansielle boblen illustrert, kan bobler i en sentralt planlagt økonomi skje langsomt. Hastigheten som de oppstår avhenger i stor grad hvor raskt regelverk er vedtatt og gjennomført, samt hvor aggressiv den sentrale planleggere er å oppnå sine mål.

Hva du skal se etter i Spotting et sentralt Planlagt Bubble

For å forstå hvor bobler dannes i sentralt planlagt økonomi, noen spørsmål er verdt å vurdere:

1. Hvem har lobbying makt? Forstå hva særinteresser har lykkes med å sikre lovgiverne på sin side er avgjørende.
2. Når vi har identifisert kildene til lobbyvirksomhet kraft, kan vi se på lovverket for å se hvordan deres lobbyvirksomhet makt er manifestere.
3. Hvis en sosialistisk økonomi har kommet på bailout / nasjonalisering fase - det vil si hvis sentral planlegging har flyttet fra indirekte påvirkning via lovgivning og pengepolitikken til direkte innflytelse via kjøp med skattepenger og / eller utvidelse av pengemengden - det kan være avgjørende for merk hvilke selskaper som får rikdom og hvilke som ikke vil.

I forbindelse med den nåværende amerikanske økonomien, tidligere venture kapitalist og økonom Eric Janszen har identifisert alternativ energi som den neste boblen som følge av sentral planlegging.

Neste gang vil vi ta en titt på noen strategier for handel boblen når den er blitt identifisert.

__________________
Mine linker: Stolt av å være Permabear, Crisis Investing Video Series, Investering i et sentralt planøkonomi, Investor 2,0 Quest

Jerry

WOW Simit ... Im overrasket og imponert i en dybde av din tenkning ..... Jerry

Simit Patel

LOL, takk Jerry! Selv om jeg er sikker på at mange vil hevde mine synspunkter er fantasy-basert. Jeg er uenig, selvfølgelig, men forhåpentligvis disse folk vil klokkespill i å dele den andre siden av historien.

__________________
Mine linker: Stolt av å være Permabear, Crisis Investing Video Series, Investering i et sentralt planøkonomi, Investor 2,0 Quest

Jerry

Jeg vet Simit ... Peter Pan er en fantasi ... Din logikk virker som om det er basert på historiske fakta ..... Ive lært finner du en profesjonell vurdering "som passer til det meste du vil høre på denne verden ..... Im fyren som har en tendens til å lytte til alt, og deretter ta avgjørelser basert på hva jeg tror etter det ... og prøve å gjøre noen $ $ $ underveis .... prøver å nedbetale prognosen mansion ... . pĺ ,25 cent .... Jerry

Pluto

Jeg elsker dette "sosialistiske investere" serien så mye, jeg måtte logge inn for å delta. Jeg har fulgt din feed for en stund, Simit.

Jeg har vært leke med den neste boblen ideen, meg selv og har brukt den samme tenkning til overskudd av den siste. Selv om jeg ikke investere i aksjer, jeg velge Halliburton som vinner av den nye stimulus. Eller snarere KRB som de foretrekker å rebrand seg i USA.

Disse nasjonsbyggere seier hendene ned på logistikk av infrastruktur oversikt og handelsvare forhandlinger, IMHO. Og selvfølgelig er de rustet til å svelge statskassen hele som de har gjort de siste åtte årene.

Så, hvordan spille det uten direkte investeringer? Jeg antar at varer kommer inn i bildet da det synes å være mye infrastruktur investere skjer over hele verden. Hvilke som skal lede veien, undrer jeg?

Jerry

Hallo Pluto ... Jeg vil også gjerne høre mer om dine tanker om dette sosialistiske happenings ... og hvordan du håper å tjene på det ..... noen tanker vil bli verdsatt .... Jerry

Simit Patel

Hei Pluto, glad for å høre du finner artiklene nyttig. Og godt å se at du er registrert! Hvis det noen andre lurkers, oppfordrer jeg dere alle til register og bli med på diskusjonen også.

Jeg har ikke så altfor dypt i Halliburton og KBR, men jeg tror den logikken er spennende (men som du Jeg er ikke aksjer personen heller, i hvert fall ikke i vår nåværende miljø). Jeg har vært meningen å gjøre mer forskning og se på noen av disse "nasjonsbygging" selskaper mer omfattende. Jeg tror Bechtel, Raytheon, Lockheed Martin er noen av bedriftene som kan falle i denne kategorien også. Og dommer av økende militære budsjettet, den utenlandske bistanden pakkene Obama har planlagt, og den økende innflytelsen til Verdensbanken / IMF, tror jeg disse selskapene kunne gjøre godt, dobbelt så hvis det politiske miljøet forblir relativt uendret.

Vel, jeg har vært bullish på olje for en ydmykelse, lang tid, selv om jeg fortsatt tenker olje måte underpriset. Jeg fokuserer 100% på metaller og valuta på dette tidspunktet, men hvis jeg hadde en større portefølje og for å spre mer jeg sannsynligvis være ute for å komme inn på olje - spesielt når technicals linje opp og vis bullish momentum er tilbake .

__________________
Mine linker: Stolt av å være Permabear, Crisis Investing Video Series, Investering i et sentralt planøkonomi, Investor 2,0 Quest

Simit Patel

Rettferdig savnet å droppe en link til en artikkel om Jesse's Cafe Americain som jeg trodde kunne være relevant:

Jesse's Café © Ama © ricain: Kina Er Shopping verden for Miners og Commodities

Kina ønsker å komme inn på uedle metaller for sin infrastruktur behov. DBB er en ETF for uedle metaller som jeg liker fra et grunnleggende perspektiv, selv om det ikke har vært å utføre dette bra så langt i 2009, så det kanskje ikke tid ennå for momentum handelsfolk - om kjøp og holdere kan finne at den er på sine svevende i nærheten av sine 52 uker lav til å være overbevisende.

__________________
Mine linker: Stolt av å være Permabear, Crisis Investing Video Series, Investering i et sentralt planøkonomi, Investor 2,0 Quest

Jerry

Hei igjen Simit ... er dette et eksempel på Kina følgende igjennom på deres hensikt å "IKKE" kjøp USSA gjeld lenger ???... Jerry

Simit Patel

Hei Jerry,

Muligens kan jeg se det som en veiviser i den retningen. Interessant, Kina har nylig bedt om en garanti at dollaren ikke ville bli devaluert.

Kinas i et tøft sted, uten tvil.

__________________
Mine linker: Stolt av å være Permabear, Crisis Investing Video Series, Investering i et sentralt planøkonomi, Investor 2,0 Quest