David Waring

I vår siste leksjonen ser vi litt dypere inn i en av de mer populære strategier handelsmenn bruk i Forex markedet, carry-trade. I dagens leksjon skal vi fortsette diskusjonen om carry-trade med en titt på noen av de faktorer som ligger utenfor gjeldende rente forskjeller som må anses å ha en full forståelse av alle faktorer inkludert i en carry-trade strategi.

Som vi har lært i våre to første timene på carry-trade, er det størrelsen på forskjellen mellom rentene i land hvis valutaene vi er handel som til slutt bestemmer hvor mye vi enten betale eller får for å holde en stilling tidligere 5pm New York tid. Med dette i bakhodet er det bare logisk at dersom forskjellen i rente mellom to land endringene, og deretter så vil rollover beløp som enten er betalt eller samlet når handel disse lands valutaer.

Som en rask eksempel kan ta en titt på NOK / USD. I denne leksjonen om vi skulle kjøpe NOK / USD valutaparet så ville vi tjene $ 10 for hvert oppdrag vi holdt forbi 5pm NY tid. Som vi har lært i våre to første timene grunnen til at vi ville tjene $ 10 er fordi vi er lenge NZD der tiden renten er på 8,25% og korte USD der renten er for tiden 2% fra og med denne leksjonen. Så med dette i tankene har vi lenge positiv rentedifferanse på 8,25% -2%, som tilsvarer 6,25%.

Nå kan si i vårt eksempel at rentene i USA gikk opp med 1% til 3%, mens renten i New Zealand ble det samme. Hvis dette skulle skje da vi positiv rentedifferanse på 6,25% vil falle til 5,25%. Veldig enkelt her, som den positive rentedifferansen har redusert mengden av penger som vi tjener for å holde stillingen har gått ned også.

Motsatt, hvis priser var veksten i New Zealand og forbli den samme i USA da rentedifferansen vil vokse i vår favør, og hvor mye vi tjener på å holde en stilling tidligere 5pm bør vokse også. Så du kan se her at en av de første tingene som må vurderes når man tenker om en carry-trade er hva dagens rente er, og hva de forventes å være for livet av handelen.

En annen ting som må vurderes når man tenker om en bærer handel er kursen svingninger som kan oppstå når en næringsdrivende er i posisjon. Traders kan vurdere en rekke ting her, de mest populære av dem er en av, eller en kombinasjon av:

1. Kapitalflyt: Viktigst her er renteforventningene som vi diskuterte i vår leksjon om hvordan renten utvikler seg Forex markedet når renten stiger i et land, rentebærende fordringer generelt bli mer attraktive for investorer som vil kjøre mange ganger verdien av en valuta opp alt annet er likt, og motsatt når renten går ned.

Legg merke her at jeg sier rente "forventninger". Som vi har snakket om mye i modul 8 av vår gratis grunnleggende handler selvfølgelig markedene forventer fundamentale så generelt gang en renteøkning eller kutt er annonsert, har det allerede er priset inn i markedet.

2. Trade Flows: Viktigst her er innvirkning på driftsregnskapet.

Vi vil diskutere hvordan handelsfolk gå om forcasting endringer i kapital og handel renner i de kommende timene. Den tredje tingen som handelsfolk fokus på og som vi allerede har dekket våre grunnleggende handel kurset er:

3. Teknisk analyse: Som bærer handler er generelt lengre sikt handler mange handelsfolk vil se på den generelle utviklingen i markedet og bruke teknisk analyse for å prøve å finne ut når de tror at trenden kommer til å være i sin favør hvis de åpner en carry-trade.

Viktigheten av å utvikle en plan for å handle i valutakurser del av carry-trade i tillegg til enkle å holde i en posisjon over natten for å tjene renter kan ikke overvurderes. For å bidra til å drive dette punktet hjem kan ha en annen se på figuren for NOK / USD.


Som du vil merke fra dette diagrammet, i litt over 3 måneder på NOK / USD har falt over 500 pips. Som vi lærte i modul 2 i dette kurset verdien av en 1 pip flytte i NOK / USD valutaparet er $ 10 noe som betyr at i US Dollar termer er dette en $ 5000 tap hadde en trader inn en lang posisjon på toppen av markedet prøv og dra nytte av den positive bære. Hvis du husker fra forrige leksjon på dagens rate på $ 10 per masse holdt tidligere 5pm NY Tid handelsmann vil tjene $ 3640 for å holde en stilling for 1 år, som i dette tilfellet ville dessverre ikke være nok til å veie opp for $ 5000 tapet som ble tatt i 3 måneder.

Som hjemmelekse til i kveld jeg ønsker alle å tenke på følgende spørsmål:

Hva er noen mulige årsaker til at valutaen paret har solgt så mye, og kunne de ha blitt spådd?

Hvis du ønsker å legge inn dine synspunkter i kommentarfeltet delen av denne leksjonen på InformedTrades.com vil vi gjerne se dem og jeg vil personlig svare på alle kommentarer.

Det er vår lærdom for i dag og som brytes opp vår undervisning på grunnleggende i carry-trade. I morgendagens leksjon skal vi starte en ny serie på det grunnleggende i Forex markedet hvor vi vil fordype deg i hvordan handelsfolk går om prognoser renter for ting som carry-trade så vi håper å se deg i denne leksjonen.

Som alltid hvis du har spørsmål eller kommentarer, vennligst la dem i kommentarfeltet nedenfor, og lykke til med handelen din!

lildon01

Det finnes en rekke grunner til at NOK / USD kunne ha solgt de siste par månedene:

1. Den amerikansk dollar kunne ha fått i styrke;
2. Markedet kan være prisingen i en rate cut av Reserve Bank of New Zealand, noe som vil redusere etterspørselen etter valutaen; Or
3. Med New Zealand "Kiwi" var en "vare valuta", kunne de råvarene markedet har gått bearish gjør den gangen som i sin tur redusere etterspørselen som valuta.

Dette er bare noen av mulige årsaker.



Don Campbell

David Waring

Hei Don,

Takk for svar, og ja du er rette alle disse mulige årsakene til at Kiwi kunne nedgang i verdi.

I dette tilfellet tror jeg mest fundamentale handelsfolk vil være enige i at en av de viktigste årsakene til nedgangen i valutaparet er fordi det er tegn til at New Zealand økonomi avtar noe som ville bety at sentralbanken er mindre sannsynlig til å heve renten i fremtiden og potensielt mer sannsynlig å begynne å bevege seg mot å kutte renten.

Med vennlig hilsen,
Dave

bonajab

Kunne Kiwi nedgangen begynnelsen mars må bli spådd? JEG did lite forskning og fra det jeg samler på New Zealand kommer til lavere skatt og renter å stimulere økonomien. Så, jeg antar New Zealands økonomi har vært avtagende. En bremse økonomien betyr mindre kapital flyt. Dessuten gjorde det signalet mulig fremtidig rente kutt? I utgangspunktet vet jeg ikke om det ville vært mulig. Hvis det var, visste det jeg vet nå, ville jeg ikke ha fanget den.

David Waring

Hei Bonajab,

Dette er gode spørsmål som er rett etter mønster av de som folk bør spørre hvem som vil vite mer om hvordan det grunnleggende påvirker prognosen markedet.

Det er åpenbart ganske lett å peke disse tingene ut i ettertid og hvis du ser på diagrammet nå vil du se at markedet samlet betydelig fra nivået det var handlet for da den opprinnelige diagrammet ble satt opp. Fra et grunnleggende ståsted folk vil fordele dette delvis til økt appetitt for carry-trade mengde andre ting.

Det beste som jeg kan anbefale er å velge en valutaparet (Jeg anbefaler EUR / USD og slett fordi det er så mye nytt på den) og begynne å følge det grunnleggende i de to landene, slik at du kan få en mer følelse for hvordan ting flytte.

Med vennlig hilsen,
Dave

dmooy

Hvor lenge har du til å holde en stilling før 5:00 for å kvalifisere seg for rollover? Åpne handelsmenn Gjør en stilling bare øyeblikk før 5:00 for å bare øse opp dagene interesse?

David Waring

Hei Dmooy,

Fint å høre fra deg.

Det er ikke angitt tidsperiode at du må være i en handel før rollover, så lenge du er i på den tiden din megler utpeker for rollover, da er du i.

Det er handelsfolk som prøver og utnytte rollover på den måte at du har antydet, tenderer imidlertid markedet å tilpasse seg dette og riste disse menneskene ut av handel på en måte som gjør det vanskelig for dem å komme i handelen på rollover og så ut før markedet beveger seg mot dem nok til å utslette noen fortjeneste muligheter.

I tillegg til dette, må en handelsmann faktor i spredningen for valutaparet han eller hun er handel, som normalt er større enn rollover beløp som ville bli utbetalt.

Håper det hjelper. Hvis det er noen andre spørsmål eller kommentarer til dette kan du gjerne legge dem nedenfor.

Med vennlig hilsen,
Dave

__________________
My gratis kurs: Forex Course -- Stock Course -- Futures Course -- Grunnleggende Trading -- Subprime Crisis -- Prorealtime Charts

Ansvarsfraskrivelse: Trading er risikabelt og kan medføre store økonomiske tap. Som alltid i mine innlegg er bare én av handelsmenn mening og bør ikke tas som handel råd. Jeg er ikke en finansiell rådgiver slik at alle gjør sin egen analyse og ta ansvar for sin egen handel.

Jai

David:

bare ved å se på diagrammet og witout gjør noen fundamental analyse (søke gjennom fakta) logikken sier grunn av høyere verdi av NOK i comodity økonomier overskudd kan ha falt på grunn av nedgang i eksport basert inntekt ... som kunne ha bremset ned økonomien og dermed til å øke utgiftene eller hjelpe eksportindustrien basert virksomhet i Govt. kan ha annonsert en nedgang i renten som fikk investorene til å selge sine posisjoner i NOK / USD .. what do u think?

David Waring

Hei Jai,

Fint å høre fra deg. Dvs ganske mye hva som skjedde i et nøtteskall med unntak av verdien av NOK har falt som en følge av dette. En faktor Jeg vil også legge til at den globale deleveraging prosess der mennesker er spennende ut av bære handler på tvers av brettet og flytte inn i kontanter.

Ser ut som du er på rett spor. Gi meg beskjed hvis det er noen andre spørsmål.

Med vennlig hilsen,
Dave

__________________
My gratis kurs: Forex Course -- Stock Course -- Futures Course -- Grunnleggende Trading -- Subprime Crisis -- Prorealtime Charts

Ansvarsfraskrivelse: Trading er risikabelt og kan medføre store økonomiske tap. Som alltid i mine innlegg er bare én av handelsmenn mening og bør ikke tas som handel råd. Jeg er ikke en finansiell rådgiver slik at alle gjør sin egen analyse og ta ansvar for sin egen handel.

Yokeloonlo

Hei Dave,

Første ting å si er at videoene har vært fenomenale.

Beklager, jeg var ikke betaler atention i mine økonomiske klassen dermed var jeg en grop puslespill ...
Dersom dagens rentenivå for et land er på visse høy andel, for eksempel og økonomien plutselig falt dårlig ut hva som skjer nå i de fleste store ecomony dueto på subprime-krisen, hva ville regjeringen gjør i forhold til renten. Så for å få mer kreditt flyt i markedet for å generere mer aktivitet økonomi, ville gov lavere rente, men samtidig er folk salg av valuta på grunn weaking renten, og dermed utenlandske investeringer reduseres og svekke valuta, men på samme tid, svekket valuta drive etterspørselen etter god og tjenester opp, og gjør valutaen sikkerhetskopi, og dermed renten er INTRUMENT at gov bruk etter vurdering av forandring i økonomien, ikke før noen endring i status quo i økonomien, er det sant?