Mercado Bubbles Cont: A Compañía do Mar do Sur
Traders Hi
Esta é a 3 nunha pequena serie que estou postea en burbullas e fallos para ilustrar que, ano tras ano Psicoloxía das masas segue a mesma.
______________________________
(anunciada en Suite 101)
Como a historia da Harvard Business School, dos concertos da burbulla, a utilización de que o monopolio era dependente da vontade de España ao comercio con Inglaterra despois da guerra. O Tratado de Utrecht, que rematou a guerra, deixou a España con toda a autoridade para regular o comercio coas súas colonias. España permite só a South Sea Company para enviar un buque por ano para o comercio en América do Sur, e que o buque tería que dar un cuarto dos seus beneficios para o rei de España.
1720 - Inauguración da Bolha
A pesar diso, as persoas non podían esperar a investir na empresa. A idea dun monopolio do comercio mostrouse irresistíbel para unha crecente clase media con cartos para investir. En 1720, o Parlamento aprobou un plano para deixar o Mar do Sur da Empresa asume a maior parte da débeda nacional. Confianza na empresa foi elevada e stocks, que fora acotado en £ 130 comezou a subir rapidamente. Como escribiu Jonathan Swift investimentos da South Sea Company, "Aquí peixes que para o ouro, e se afogar."
Encouraged polas promesas de grandes beneficios con dirixentes da empresa, os investimentos levaron o prezo das accións até R $ 400 en abril e seguiu a subir. A finais de maio o prezo das accións subiu de £ 550 £ 890. En agosto, o prezo de £ 1000 tocou, pero a confianza na empresa estaba empezando a desmoronar. Un boato que circulou directivos da empresa estaban vendendo as súas accións e embolsar os beneficios. O termo "burbulla" entrou en uso por primeira vez. Ata o final de setembro, o stock foi pena non máis do que fora no inicio do frenesi e moitos investimentos foron arruinados.
__________________________
Houbo varias versións desta historia que eu podería ter escollido para publicar. Algúns eran moito máis tempo e entrou en máis detalles sobre o tipo de comportamento da multitude iloxismo Abaixo. Unha vez máis, a sensación de unir as masas compensado de sentido común que as persoas eran case loitando para comprar accións desta unidade cando xa estaba practicamente probado que a empresa non tería o diñeiro.
Como podes ver despois de varios artigos sobre burbullas, non importa o que o período de tempo, e non importa cal foi o investimento, os resultados son ao mesmo tempo e tempo outra vez. Espero que, xuntos, imos explorar este fenómeno, a ver se non só pode descubrir por que isto ocorre, pero a ver se podemos desenvolver algún tipo de estratexia ou un sistema en torno del.
Graciñas
Tek
Esta é a 3 nunha pequena serie que estou postea en burbullas e fallos para ilustrar que, ano tras ano Psicoloxía das masas segue a mesma.
______________________________
(anunciada en Suite 101)
A South Sea Company e British War Débeda
A historia da South Sea Bubble é contada na obra de Charles Mackay 1841 Extraordinary popular delusions and the Madness of Crowds. A South Sea Company, que foi responsábel da maior burbulla, foi fundada en 1711 coa finalidade de asumir a débeda de Gran Bretaña, que tiña construído durante a Guerra de Sucesión Española (1701-1714). En cambio, a empresa recibiu seis por cento de interese sobre a débeda, así como o monopolio do comercio coas colonias españolas ricas en América do Sur Wild visións do comercio de la Inglés para o ouro inca bailar nas cabeceiras dos investimentos South Sea Company.Como a historia da Harvard Business School, dos concertos da burbulla, a utilización de que o monopolio era dependente da vontade de España ao comercio con Inglaterra despois da guerra. O Tratado de Utrecht, que rematou a guerra, deixou a España con toda a autoridade para regular o comercio coas súas colonias. España permite só a South Sea Company para enviar un buque por ano para o comercio en América do Sur, e que o buque tería que dar un cuarto dos seus beneficios para o rei de España.
1720 - Inauguración da Bolha
A pesar diso, as persoas non podían esperar a investir na empresa. A idea dun monopolio do comercio mostrouse irresistíbel para unha crecente clase media con cartos para investir. En 1720, o Parlamento aprobou un plano para deixar o Mar do Sur da Empresa asume a maior parte da débeda nacional. Confianza na empresa foi elevada e stocks, que fora acotado en £ 130 comezou a subir rapidamente. Como escribiu Jonathan Swift investimentos da South Sea Company, "Aquí peixes que para o ouro, e se afogar."
Encouraged polas promesas de grandes beneficios con dirixentes da empresa, os investimentos levaron o prezo das accións até R $ 400 en abril e seguiu a subir. A finais de maio o prezo das accións subiu de £ 550 £ 890. En agosto, o prezo de £ 1000 tocou, pero a confianza na empresa estaba empezando a desmoronar. Un boato que circulou directivos da empresa estaban vendendo as súas accións e embolsar os beneficios. O termo "burbulla" entrou en uso por primeira vez. Ata o final de setembro, o stock foi pena non máis do que fora no inicio do frenesi e moitos investimentos foron arruinados.
Houbo varias versións desta historia que eu podería ter escollido para publicar. Algúns eran moito máis tempo e entrou en máis detalles sobre o tipo de comportamento da multitude iloxismo Abaixo. Unha vez máis, a sensación de unir as masas compensado de sentido común que as persoas eran case loitando para comprar accións desta unidade cando xa estaba practicamente probado que a empresa non tería o diñeiro.
Como podes ver despois de varios artigos sobre burbullas, non importa o que o período de tempo, e non importa cal foi o investimento, os resultados son ao mesmo tempo e tempo outra vez. Espero que, xuntos, imos explorar este fenómeno, a ver se non só pode descubrir por que isto ocorre, pero a ver se podemos desenvolver algún tipo de estratexia ou un sistema en torno del.
Graciñas
Tek
Total comentarios 14
Comentarios
(A Registre-se a comentario)-
Grazas por este destacando Tek!
Graciñas,
NoobPosted 06-16-2009 at 05:10 PM por noob_trader
[Show apreciado]
O que é isto?
-
A historia se repite, só diferentes persoas involucradas. É fácil enganar a si mesmo e dicir que esta vez é diferente.
Thanks for the great post.Posted 06-16-2009 at 05:41 PM por Noir
[Show apreciado]
O que é isto?
-
Eu só a descarga do ebook en scribd.com. Eu teño sentido a le-lo por un bo tempo.
Grazas, Tek, para estes lugares moi interesantes.Posted 06-16-2009 at 08:04 PM por Magic
[Show apreciado]
O que é isto?
-
Ola Tek
E aínda outra burbulla, grazas pola mensaxe.
Estou curioso para descubrir por que ocorren.
Será que a necesidade social de pertenza xerarquía (de necesidades de Maslow) é tan forte que, cando algunhas persoas comezan a facer algo outras persoas seguen cegamente só para sentir que son parte de algo e cumprir un sentimento de pertenza? Ou o feito de que eles non queren asumir a responsabilidade polas súas accións e que prefería perder colectivamente. Quizais ata que se perdan colectivamente eles aínda senten que foron unha parte das masas para que a fai máis aceptable e que aínda se pode culpar a alguén? Non sei se alguén ten algunha idea?
Cuide-se
JBNPosted 06-16-2009 at 09:47 PM por jackbenimble
[Show apreciado]
O que é isto?
-
Grazas pola resposta. Vou facer algúns artigos sobre burbullas en breve, incluíndo o Xapón dos anos 1990.
Estou ben JBN. Eu acho fascinante que non só son os resultados da mesma, pero as accións que levaron os resultados son os mesmos tamén.Cita:Estou curioso para descubrir por que ocorren.
Ás veces me pregunta se non hai algún tipo de parte subconsciente da nosa mente que nos leva a deseñar un grupo de unha maneira ou outra. Se sempre traballar de venda polo miúdo, vostede ve un pouco iso.
Un exemplo que me vén á mente está a traballar en tendas de barrio, cando eu era neno. Ás veces eu iría traballar no turno de noite, e á noite a mesma cousa iría acontecer case todos os días.
A tenda iría por longos períodos de tempo sen clientes. Entón, de súpeto 3 coches que puxar arriba todas ao mesmo tempo. Pode non parecer tan raro aquí, pero cando ves isto acontecer repetidas veces, en tendas diferentes e momentos diferentes da noite, ela está na túa mente.
Engadir o poder que o diñeiro ten en nós, e posiblemente a sensación de falta a fóra en diñeiro, e quizais ela se fai como un ímã mental unir as persoas
Graciñas
TekPosted 06-16-2009 at 11:57 PM por Tekmnd
[Show apreciado]
O que é isto?
-
Ola Tek
Isto soa coma unha fervenza de información, pero en menor medida.Cita:Un exemplo que me vén á mente está a traballar en tendas de barrio, cando eu era neno. Ás veces eu iría traballar no turno de noite, e á noite a mesma cousa iría acontecer case todos os días.
A tenda iría por longos períodos de tempo sen clientes. Entón, de súpeto 3 coches que puxar arriba todas ao mesmo tempo. Pode non parecer tan raro aquí, pero cando ves isto acontecer repetidas veces, en tendas diferentes e momentos diferentes da noite, ela está na túa mente.
(wikipedia)
Vida de toma de decisións
Comportamentos de pastoreo benigno pode ser frecuente en decisións diarias sobre a base do aprendizaxe a partir da información dos outros, como cando unha persoa na rúa decide cal dos dous restaurantes a cea dentro Supoña que tanto ollar atractivo, mais ambos están baleiros, porque a noite é cedo; así por casualidade, a persoa escolle A. restaurante Logo unha parella camiña pola mesma rúa en busca de un lugar para comer. Eles ven que un restaurante ten clientes que B está en branco, e escoller un no presuposto de que os clientes que o fai a mellor opción. E así por diante con outros transeúntes para a noite, cun restaurante facendo máis empresas que a día de B. Este fenómeno tamén é coñecido como unha fervenza de información.
Cuide-se
JBNPosted 06-17-2009 at 10:22 PM por jackbenimble
[Show apreciado]
O que é isto?
-
Ola JBN
Isto soa coma unha fervenza de información, pero en menor medida.
Quizais, pero o que fixo que todos deciden ir ata a tenda, todo ao mesmo tempo en primeiro lugar?
(Debe ser "larica" fervenza
)
Eu vexo a parte que pastores en negociación. Un comerciante vai sentir alí asistir un stock a día e non compra-lo nun prezo. Entón, ela comeza a subir e aínda dubide. Finalmente vai subir e eles cre que "é mellor eu ir agora ou eu vou perder".
É como se ve prezos subir como un gráfico de «todo o mundo a ir en algo que temen que poidan perder."
Isto pode ser aínda máis se o profesional presta atención a un cabaza de accións cada día como unha especie de eles senten un vínculo emocional con os stocks.
Graciñas
TekPosted 06-17-2009 at 11:43 PM por Tekmnd
[Show apreciado]
O que é isto?
-
Ola Tek
Se un comerciante está tendo apego emocional a estas accións ben, entón comerciante que ten problemas maiores.Cita:Eu vexo a parte que pastores en negociación. Un comerciante vai sentir alí asistir un stock a día e non compra-lo nun prezo. Entón, ela comeza a subir e aínda dubide. Finalmente vai subir e eles cre que "é mellor eu ir agora ou eu vou perder".
É como se ve prezos subir como un gráfico de «todo o mundo a ir en algo que temen que poidan perder."
Isto pode ser aínda máis se o profesional presta atención a un cabaza de accións cada día como unha especie de eles senten un vínculo emocional con os stocks.
Podo me relacionar con ese sentimento atroz que vai perder. Isto aconteceu comigo. O último negocio que eu teño na era porque de non querer perder. Pero por que un comerciante que vai agardar un pouco máis arriba? Isto non ten sentido. A razón que eu teño no comercio pasado, foi porque sentín que ía perder o paseo cara arriba.
Quizais teña que ver co efecto de movemento.
Divertido, cando o stock non bateu o stoploss que eu pensei que tiña no lugar e virou Achei bo, estou de volta no vagón de novo. Teño que repensar iso.
(wikipedia)
Efecto do movemento, tamén coñecido como efecto "cromo" e estreitamente relacionadas co oportunismo, é a constatación de que moitas veces as persoas fan e cren en cousas, porque moitas outras persoas fan e pensan nestas cousas. O efecto é moitas veces chamada de instinto do rabaño. As persoas tenden a seguir a multitude, sen examinar o mérito de unha cousa particular. O efecto de movemento é a razón para o éxito do movemento de falacia.
O efecto de movemento é ben documentada en psicoloxía actitudinal e ten moitas aplicacións. A regra xeral é que o comportamento ou crenzas estender entre as persoas, como modismos e tendencias claramente facer, con "a probabilidade de calquera individuo adopta-lo a aumentar a proporción dos que xa o fixeron." [1] Canto máis persoas pasan a crer en algo , outros tamén hop "na onda", independentemente da evidencia subxacente. A tendencia a seguir as accións ou crenzas dos outros pode ocorrer porque os individuos directamente prefiren se conformar, ou porque os individuos derivar información doutras persoas. Ambas as explicacións foron utilizados para a proba de conformidade en experiencias psicolóxicas. Por exemplo, a presión social ten sido usada para explicar as experiencias de Asch conformidade [2], e de información ten sido usada para explicar o experimento autocinético Sherif's [3].
Cando os individuos fan escollas racionais con base na información que reciben dos outros, os economistas teñen proposto que fervenzas de información pode rapidamente forma en que as persoas deciden ignorar sinais de información persoal e seguir o comportamento dos outros [4]. Cascade explicar por que o comportamento é fráxil as persoas entenden que eles están baseados en información moi limitadas. Como resultado, as modas forma facilmente, pero tamén son facilmente desmontables. Estes efectos informativos úsanse para explicar bandwagons político [5].
Cuide-se
JBNPosted 06-18-2009 at 05:09 PM por jackbenimble
[Show apreciado]
O que é isto?
-
Ola de novo
Great stuff JBN
Se es un fan de deportes, lle ve o efecto de movemento como o equipo fai ben ou pobres. Cando o equipo é un porco, só o verdadeiro "Eu amo o equipo de 'fans seguir os xogos. Cando o equipo fai os playoffs, de súpeto, persoas que dificilmente asistir os xogos son de súpeto, vestindo camisetas co logotipo do equipo sobre el.
Aconteceu-me tan ben, e probablemente a maioría dos outros comerciantes tamén. Non podo pensar en algunhas cousas que eu estaba bailando a facer, pero dubidou; prata compra é só un exemplo. Eu compras un par de moedas de prata para a miña filla na véspera de Nadal para ensinar a ela sobre a negociación. A prata foi $ 10,26 entón. Eu case compras unha morea de SLV (Prata FEF), a continuación, pero pensa que podería caer por baixo de 10 dólares, así que eu esperaba. Agora Prata é $ 14,26, que é case exactamente 40% maior.Cita:Podo me relacionar con ese sentimento atroz que vai perder. Isto aconteceu comigo.
Tivo fortes impulsos para mercar prata dende falta para fóra, e eu tiven que loitar contra eses impulsos. É que a prata é un dereito de mercar malo agora, é que eu non teña analizado por min mesmo se é unha boa compra ou non. Noutras palabras, eu vexo o prezo seguir subindo, e sen ollar para gráficos ou fundamentos para determinar a min mesmo se é unha boa oportunidade de compra, eu continuo recibir impulsos para mercar uns poucos.
Tamén creo firmemente que non hai manipulación de material multimedia para xogar sobre os efectos psicolóxicos dun movemento. Como unha bolsa ou outro instrumento sobe (ou baixa), a comunicación vai xogar no sentimento emocional que vén con iso.
Algúns exemplos que me veñen á mente son --
Cando o petróleo era de 140 dólares o barril, había moitos informes de moitas noticias sobre o petróleo subindo a US $ 200 o barril. Estes informes saíu cara a dereita antes do petróleo caeu a US $ 40.
Da última vez o ouro era máis de $ 1000 unha onza, había moitos moitos relatos sobre o ouro vai a US $ 2000 unha onza. Estes informes saíu cara a dereita antes do ouro caeron a US $ 800 a onza.
Cando o petróleo comezou a 38 dólares o barril, había moitos informes de moitas noticias de que o petróleo podería caer a 25 dólares o barril. Iso foi logo antes do petróleo subiu a US $ 50.
Cando alcanzou casas, houbo informes de que a vivenda sería tirar-se ainda máis, a punto de traballar con xente que eu estaba dicindo que, se non mercar agora, vostede non vai ter unha casa. Iso foi logo antes da vivenda caeu un 40%.
Este é só un par de moitos exemplos que eu podería enumerar, e eu empecei a ver reportaxes como outro indicador contraria. Isto é algo que estamos explorando neste blog.
Un dos efectos máis bandwagon destacar sería Babies Beenie. Lembre daqueles? Para aqueles non familiarizados Bebés-Beenie eran pequenos animais empalhados que se tornou a 'na cousa "ao propio. De súpeto, alí estaban negociando case como unha foto, e as persoas estaban pagando mais de US $ 50 cada (e máis de 100 dólares para algúns) para algúns deles. 50 dólares por algo que custa preto de 25 centavos para facer e non ten ningún valor real.
Lembro 2 veces que realmente preso fora unha vez que eu fun ata a tenda e viu unha enorme fila á espera de outra tenda a abrir. Eu pensei que estaban á espera de entradas para concertos, pero non, eles estaban á espera dun novo Beenie bebé para ser lanzado.
A outra vez foi cando estaba navegando na canle de TV e me deparei co canal de TELEVENDAS. Eles estaban a ver un conxunto de 60 bebés Beenie. Cando vin o prezo era ben máis de $ 1100 eu estaba literalmente sentada alí por varios minutos coa boca aberta (Teña presente que custa menos de US $ 20 para facer). Agora, o sentido común debe dicir-nos que o valor de 1100 dólares a 20 dólares de animais empalhados que non teñen ningún valor real probablemente non é un gran inversión, pero a mentalidade da multitude de entrar no tema quente de novo superou o sentido común, unha vez máis.
Graciñas
TekPosted 06-18-2009 at 07:35 PM por Tekmnd
[Show apreciado]
O que é isto?
-
Ola Tek
Remember me da mania Beenie Babies. O comportamento humano é un estudo sobre a súa own.Sounds como un caso de proseguir co Jones, pero en menor medida. O principio é o mesmo aínda. Dos medios de comunicación de masas curso ten moito que ver coa partida fervenzas de información e seguen alimentando o consumismo. Son os maiores manipuladores das masas. Probablemente porque eles din que non debe negociar o rumor das masas news.The comercio a noticia. Mass media é para as masas. Nós somos educados para ser conformistas e con iso mindframe é doado para a medios de manipular. Ademais, cando a xente se na raza do rato os medios de comunicación mantén a alimentación para asegurarse que correr máis rápido e teñen aínda menos tempo para pensar. Así, eles tiveron as masas onde eles queren.
(Wikepedia)
A filosofía de "manter o Jones" ten efectos sobre a sociedade. De acordo con esta filosofía, o consumo conspícuo ocorre cando as familias se preocupar co seu nivel de vida en relación aos seus pares da sociedade [2].
De acordo con Roger Mason, "a demanda de bens de estado, alimentada polo consumo conspícuo, ten moitos recursos desviados lonxe de investimento na produción de máis bens materiais e servizos para satisfacer as preocupacións dos consumidores coa súa posición relativa e prestixio social." [3 ]
O status social xa que dependía de un nome de familia, sen embargo, o aumento do consumo nos Estados Unidos deu orixe a mobilidade social. Coa crecente dispoñibilidade de bens, as persoas tornáronse máis inclinado a definir-se por o que eles posuían e sutil na busca de maior status acelerado. O consumo conspícuo eo materialismo teñen sido un rolo compresor insaciable desde entón. [4] O desexo de aumentar a súa posición na xerarquía social é responsable de gran parte da mobilidade social nos Estados Unidos. A mobilidade ascendente ao longo das últimas décadas en América se debe en parte ao gran número de mulleres a entrar no mercado de traballo. E.U. mulleres teñen lenta e progresivamente aumentou a súa participación na forza de traballo de 46 por cento de todas as mulleres (idade 16 +) no ano 1974 a case o 60 por cento en 2004.
Cita:Quizais, pero o que fixo que todos deciden ir ata a tenda, todo ao mesmo tempo en primeiro lugar?
(Debe ser "larica" fervenza)
Voltar ao presente eu li incorrecto. Eu vexo o seu punto foi para iso que eles están vindo para o lugar simultaneamente. Quere saber se todos os outros membros ter notado nada como iso ter acontecido? O derradeiro lugar que eu traballei no que eu tamén vin ese phenomenah raro ocorrer moitas veces. Os clientes que veñen en acios. Foi o que pasou en unha base diaria que diri. "Oh, o autobús chegou." Sería ir de ser moi tranquilo para realmente ocupado. Eu considerar isto tan raro que eu comece a cuestionar os clientes sobre o motivo polo que viñeron a esta hora exacta. Case todos diriam que cren que debe ser un momento de silencio e de boa por vir, logo da carreira. Baseado no que razón? Eu non sei. Era como se todo planificado para entrar en calquera tipo de nivel subconsciente, todo ao mesmo tempo crendo que eles estaban evitando a rush.Then eles me preguntar a que hora sería un bo momento para vir para que eles non teñen que esperar en liña. Eu non tiña idea do que iso non necesariamente terá lugar sempre ao mesmo tempo, entón eu dixo a algúns a chamar-me cando quixo vir, e eu lles diría se fose tranquila ou non. Sure bastante, cando os poucos que chaman atopou a sorpresa que foi tranquila. Entón eu sentido se chamaba, entón, o autobús debe estar en camiño. Certo bastante o autobús chegar. Foi moi raro.
A continuación, outra vez el podería ser só unha coincidencia e un caso dunha sensación de fame.
Eu tamén creo unha boa parte da psicoloxía das masas tamén está a suceder en menor medida.
Thanks for posting the links.
Cuide-se
JBNPostado 06-18-2009 en 02:50 PM por jackbenimble
[Show apreciado]
O que é isto?
-
Este post é moi interesante. Si, os mercados non crear burbullas. O mercado pode adoitan ser pouco. Imos xuntar as nosas cabeza e pensar dunha forma de comercio que as burbullas!
Creo que usando medias móbiles poden funcionar ben, ea posición aumentar despois rompe niveis de resistencia clave no camiño arriba, e os niveis de apoio en forma para abaixo. Só teño que controlar iso rápido, porque a burbulla aparece caerá rapidamente.
O que o resto do que pensa? Algunha idea de burbullas de negociación? Podes pensar en calquera mercado no momento que pensas que está nunha burbulla?Posted 06-18-2009 at 11:36 PM por mattman
[Show apreciado]
O que é isto?
-
Mattman Hi
Eu, persoalmente, neste momento non podemos ofrecer unha visión moito sobre iso como eu só comecei a estudar psicoloxía multitudinario.
Reading The Crowd por Gustave Le Bon - Free eBook é moi perspicaz, sería interesante que, unha pode ser Mancha por estudar un gráfico. Quizais o estudo gráfico e ver se hai algunha noticia espallouse nos medios de comunicación sobre o stock. Tal vez os dous poden ser conectados.
Cuide-se
JBNPosted 06-21-2009 at 12:01 PM por jackbenimble
[Show apreciado]
O que é isto?
-
Ola Tek
Oops!
É alí onde a miña primeira resposta foi. Pode vostede quere eliminar un deles. E non, eu non estou tratando de ocupar máis espazo.
Grazas
JBNPosted 06-21-2009 at 12:21 PM por jackbenimble
[Show apreciado]
O que é isto?
-
Novo blog Simit está asociada co ciclo de burbullas. Se vostede non fixo check-out pode querer facelo aquí .Posted 06-30-2009 at 11:03 PM por mattman
[Show apreciado]
O que é isto?
