David Waring

Na nosa última lección, parecía un pouco máis profundo nun dos comerciantes máis popular estratexias de uso no mercado cambial, o Carry trade. Na lección de hoxe imos continuar a nosa discusión sobre o comercio de levar cun ollar para algúns dos factores externos das diferencias de interese actual taxa que debe ser considerado para ter unha comprensión completa de todos os factores incluídos nunha estratexia de Carry trade.

Como aprenden nas nosas dúas primeiras leccións sobre o Carry trade, é o tamaño da diferenza entre as taxas de interese nos países cuxas moedas estamos negociando que en última análise, determina o que quere pagar ou recibir para a realización dunha posición últimos 5 Nova York tempo. Con isto en mente, é lóxico que a diferenza das taxas de interese entre os cambios dous países, a continuación, así que a cantidade de rolagem que está pagos ou recollidos ao comercio de moedas deses país.

Como un exemplo rápido permite ter outro ollar para o / EUR USD. A partir desta lección, se fosen mercar o EUR / USD par de moedas entón vai gañar US $ 10 por cada contrato que tivemos tempo NY últimos 5. Como aprenden nas nosas dúas primeiras leccións a razón pola que iríamos gañar US $ 10 é porque somos moi NZD o momento en que as taxas de interese están en 8,25% e en dólares, a curto prazo, onde as taxas de interese son actualmente de 2% a partir desta lección. Entón, con iso en mente que estamos moi positivo o diferencial de taxa de juros de 8,25% -2%, o que equivale a 6,25%.

Agora imos dicir que no noso exemplo, que as taxas de interese nos EEUU subiron 1% ao 3%, mentres que as taxas de interese en Nova Celandia, permaneceu o mesmo. Se iso acontece, entón o noso diferencial de taxa positiva de interese de 6,25% caería a 5,25%. Moi doadamente aquí, como o diferencial positivo de interese diminuíu a cantidade de diñeiro que nós ganhamos para a realización da posición diminuíu tamén.

Inversamente, as taxas subirem en Nova Celandia e permanecer o mesmo nos Estados Unidos, a continuación, o diferencial de taxa de xuro vai medrar no noso favor, e ganhamos o diñeiro para a realización dunha posición últimos 5 debe crecer tamén. Así podes ver aquí que unha das primeiras cousas que deben ser considerados cando se pensa en un Carry trade é que as taxas de xuros actuais son, eo que se espera que sexan para a vida do comercio.

A segunda cousa que debe ser considerado cando se pensa en un Carry trade é a flutuación da taxa de cambio que poden ocorrer cando un profesional está na posición. Os operadores poden considerar unha serie de cousas aquí, o máis popular dos que un ou unha combinación de:

1. Fluxos de Capital: O máis importante aquí é a expectativa de taxa de xuro que, como discutir na lección sobre como mover as taxas de interese do mercado cambial, cando as taxas de xuros soben nun país, os recursos con intereses xeralmente fanse máis atractivo para os investimentos, o que moitas veces o valor da unidade de moeda por riba de todo ser igual, e viceversa, cando as taxas de interese caen.

Observe aquí que eu digo taxa de xuros "expectativas". Como temos falado extensivamente no 8 módulo do noso curso básico de libre comercio, mercados prevista fundamentos así, en xeral, unha vez que un aumento da taxa de xuros e corte é anunciado, el xa foi fixado o prezo no mercado.

2. Os fluxos de comercio: O máis importante aquí é afecta á conta corrente.

Nós estaremos discutindo como comerciantes van forcasting sobre os cambios no capital e os fluxos comerciais nas clases seguintes. A terceira cousa que os comerciantes enfocar e que xa cuberto no noso curso básico de negociación:

3. Análise Técnica: Como Carry trade son xeralmente máis longo prazo trade moitos comerciantes van ollar para a tendencia global do mercado e da utilización de análise técnica para tentar determinar cando eles cren que a tendencia vai ser ao seu favor se abre un Carry trade.

A importancia de desenvolver un plano para o comercio de flutuación da taxa de cambio parte do Carry trade, alén da simple realización dunha posición durante a noite para gañar intereses non pode ser exaxerada. Para axudar a dirixir ese punto permite ter outro ollar para o gráfico para o / EUR USD.


Como vai notar a partir desta carta, en pouco máis de 3 meses, o EUR / USD caeu máis de 500 pips. Como vimos no módulo 2 do curso o valor dun PIP 1 no EUR / USD par da moeda corrente é 10 dólares o que significa que en termos E. U. Dollar esta é unha perda de $ 5000 tivo un comerciante entrou nunha posición longa na parte superior do mercado de e intentar aproveitar a realizar positivo. Se se lembrar da nosa última lección na taxa actual de 10 dólares por lote realizada últimos 5 NY Time un comerciante vai gañar $ 3640 para a realización dunha posición por 1 ano, que, neste caso, sentímolo non será suficiente para compensar a perda de US $ 5000 que se toma en 3 meses.

Como lección de casa para esta noite me gustaría que toda a xente a pensar sobre a seguinte pregunta:

Cales son algunhas das posibles razóns que o par de moedas ten vendido moito, e eles poderían ter sido previsto?

Se desexa enviar as súas ideas na sección de comentarios desta lección sobre InformedTrades.com nós queremos ve-los persoalmente e vou responder a todos os comentários.

Esa é a nosa lección de hoxe e que implica as nosas leccións sobre os principios do Carry trade. Na lección de mañá imos iniciar unha nova serie sobre os fundamentos do mercado cambial, onde iremos profundizar como comerciantes van predición sobre as taxas de interese para cousas como o comercio cargar así que esperamos velo na lección.

Coma sempre, se tes algunha preguntas ou comentarios, por favor, deixe-os na sección de comentarios debaixo, e boa sorte coa súa negociación!

lildon01

Hai unha serie de razóns polas que o USD / EUR podería ter vendido no último par de meses:

1. O dólar estadounidense podería ter gañado en forza;
2. O prezo de mercado podería ser un corte da taxa polo Banco da Reserva da Nova Celandia, o que diminuiría a demanda de moeda, ou
3. Con Nova Celandia kiwi "sendo unha moeda" commodity ", o mercado de commodities podería ter ido bearish facendo que o tempo que á súa vez diminuír a demanda de moeda.

Estas son só algunhas das posibles razóns.



Don Campbell

David Waring

Ola Don,

Grazas pola resposta e si, está correcto todas estas razóns potencial que o Kiwi pode diminuír en valor.

Neste caso concreto creo que os comerciantes máis fundamentais de acordo en que unha das principais razóns para o declive da moeda par é porque hai sinais de que a Nova Celandia economía está a abrandar o que significaría que o banco central ten menos probabilidade de elevar os xuros no futuro e, potencialmente, máis probable que comece a moverse no sentido de reducir as taxas de interese.

Saúdos,
Dave

bonajab

Podería o declive Kiwi partir de marzo de ter ser previsto? Eu fixen un pouco de investigación e de que me reunir Nova Celandia vai baixar impostos e taxas de interese para estimular a súa economía. Entón, creo que a economía de Nova Celandia está a abrandar. A desaceleración da economía significa menor fluxo de capital. Ademais, fixo sinal de futuros cortes na taxa posible? Basicamente, eu non sei se tería sido posible. Se fose, sabendo o que sei agora, eu non tería pego ela.

David Waring

Ola Bonajab,

Estas son boas preguntas, que son o dereito á semellanza dos que a xente debería estar se pregunta que queren saber máis sobre como os fundamentos de afectar o mercado cambial.

Obviamente, é moi doado apuntar esas cousas en retrospectiva, e se ollar o gráfico, agora vai ver que o mercado subiu significativa con respecto ós niveis que estaba negociando en cando o gráfico orixinal foi colocado. De un punto de vista fundamental que as persoas atribúen esa parte a un aumento do apetito para o diñeiro do comercio cargar outras cousas.

A mellor cousa que podo recomendar aquí é ir un par de moedas (eu recomendo o EUR / USD noticia simplemente porque hai moito sobre el) e comezar a seguir os fundamentos dos dous países para que poida ter unha idea aínda de cómo as cousas mover.

Saúdos,
Dave

dmooy

Canto tempo ten que soster unha posición antes de 5:00, a fin de cualificar a rolagem? De comerciantes abrir unha posición momentos antes de 5:00, a fin de recoller-se simplemente o interese día?

David Waring

Ola Dmooy,

Fico feliz en escoitar de ti.

Non hai un conxunto período de tempo que ten que estar en un comercial antes do capotamento, mentres está na altura do seu corretor designe para o capotamento, entón está dentro

Hai comerciantes que tratan de sacar proveito de capotamento, da maneira que che suxire, pero o mercado tende a se axustar a esta e trasfega esas persoas polo comercio de unha maneira que fai difícil para eles entrar no comercio e en capotamento a continuación, antes de que o mercado se move contra eles suficientes para acabar con calquera posibilidade de lucro.

Ademais, un operador debe factor de propagación para o par de divisas, el ou ela está en negociacións, o que normalmente é maior que a cantidade de rolagem que sería pagado.

Espero que axude. Se hai outras preguntas ou comentarios sobre este Sinto-se a liberdade de publicar-las abaixo.

Saúdos,
Dave

__________________
Meus Cursos Libres: Forex Course -- Banco de Curso -- Curso de futuros -- Nocións básicas de negociación -- Crise do subprime -- ProRealTime Gráficos

Aviso: O intercambio é arriscado e pode producir perda financeira substancial. Coma sempre os meus posts son simplemente unha opinión comerciantes e non debe ser tomado como consellos de negociación. Eu non son un consultor financeiro, para que todos faga a súa propia análise e asumir a responsabilidade polas súas tarefas propias.

Jai

David:

só mirando o gráfico e witout facer calquera análise fundamental (busca a través de feitos), a lóxica di que debido ao maior valor da NZD da comodidade con economías de lucro podería ter caído debido á diminución de exportación con base no rendemento ... o que pode ter retardado a economía e, así, incrementar o gasto ou axudar os negocios de exportación con base no gov. podería ter anunciado unha diminución na taxa de interese que causou investimentos a vender as súas posicións de EUR / USD .. o que pensa?

David Waring

Hey áëí,

Fico feliz en escoitar de ti. Iso é moi fermoso o que pasou en poucas palabras, con excepción do valor de EUR caeu como unha consecuencia desta. Un factor que quere engadir tamén que este é o proceso de desalavancagem global, onde as persoas están saíndo fóra de Carry trade a través da tarxeta e movéndose en diñeiro.

Parece que está no camiño certo. Deixe-me saber se existen outras cuestións.

Saúdos,
Dave

__________________
Meus Cursos Libres: Forex Course -- Banco de Curso -- Curso de futuros -- Nocións básicas de negociación -- Crise do subprime -- ProRealTime Gráficos

Aviso: O intercambio é arriscado e pode producir perda financeira substancial. Coma sempre os meus posts son simplemente unha opinión comerciantes e non debe ser tomado como consellos de negociación. Eu non son un consultor financeiro, para que todos faga a súa propia análise e asumir a responsabilidade polas súas tarefas propias.

Yokeloonlo

Ola Dave,

A primeira cousa a dicir é que os seus vídeos foron excepcionais.

Sentímolo, eu non estaba prestando atention na miña clase económica, polo tanto, eu era un puzzle do pozo ...
Se a actual taxa de xuro dun país é a elevada porcentaxe certa, por exemplo, e á economía caeu de súpeto malo como o que pasa agora na maioría dos principais ecomony dueto da crise do subprime, o que sería o goberno facer en termos de taxa de xuro. Entón, para ter máis fluxo de crédito no mercado, a fin de xerar máis actividade economía, o goberno ía reducir a taxa de xuros, pero ao mesmo tempo, a xente está vendendo a moeda, debido ao weaking taxa de xuros e, así, diminuír o investimento estranxeiro e de debilitar o moeda, pero ao mesmo tempo, enfraquecendo moeda impulsar a demanda de bens e servizos por riba, e facer a moeda para arriba, así, a taxa de juros é o goberno usar intrumentos que despois de considerar o estado de cambio da economía, non antes de calquera cambio no status quo da economía, estou seguro?