DavidWaring

Com molts de vostès saben que hi ha gran quantitat de notícies a terme sobre els préstecs sub prime i els temes que estan causant per al consumidor, l'economia, i en els mercats financers en general. Encara que he vist un munt de cobertura dels esdeveniments recents amb hipoteques d'alt risc no he trobat a la meva investigació molts bons recursos per inclinar-se sobre com exactament tot això va succeir. Així que en aquesta sèrie de tres lliçons que anem a examinar exactament com tot això es va produir per mirar les coses des del costat dels prestataris de l'equació en aquest capítol, i després el costat dels prestadors de l'equació en hipoteques d'alt risc s'explica la lliçó 2. Llavors, anem a lligar tot junts en el crisi de les hipoteques sub explica la lliçó 3 posant el nostre nou enteniment de les dues parts en conjunt per comprendre exactament el que va causar el problema, el que estem vivint ara, i el que és probable que vegem en el futur. Com sempre, ens esforcem per fer d'aquesta complexa qüestió simple d'entendre.

Un préstec d'hipoteques d'alt risc és un préstec concedit als prestataris que es consideren de major risc, o menys probable que siguin capaços de fer els seus pagaments de préstecs, en relació als prestataris d'alta qualitat a causa de problemes amb el seu historial de crèdit. Quan vostè va a obtenir un préstec que necessita per obtenir una verificació de crèdit, i el que els resultats d'aquesta verificació de crèdit és una cosa que es coneix com la seva puntuació FICO. Un puntuació FICO és un número que representa la forma digna de crèdit es considera que es basa en factors com la quantitat de diners que vostè guanya, el seu historial de pagament de deutes anteriors, i el deute que vostè actualment té. Com més alt el puntuació, millor el seu crèdit és considerat, i el més probabilitats hi ha d'obtenir un préstec.

Per tal de comprendre com aquests préstecs sub prime han causat tants problemes, cal primer entendre el que va succeir en els anys previs als problemes recents. En els anys previs a la Subcomissió les taxes d'interès preferencial de crisi (o el cost de demanar diners) ha estat en mínims històrics, com la Fed havien redueixin dràsticament les taxes d'interès per evitar entrar en recessió després de l'esclat de la bombolla tecnològica el 2000. Si bé no és necessari per comprendre tots els detalls dels efectes que les baixes taxes d'interès que no hi havia necessitat d'entendre dues coses:

1. Quan les taxes d'interès són baixos, en general, fa que la economia creixi, perquè les empreses i els individus poden demanar prestat els diners fàcil que els porta a gastar més lliurement i augmenta així el creixement de l'economia.

2. Què porta a menors taxes d'interès és el fet que hi ha un augment en l'oferta de diners, el que significa que hi ha més diners per repartir.

Abans que la Reserva Federal va disminuir les taxes d'interès substancialment després de l'explosió de la bombolla del NASDAQ el 2000, si voleu obtenir un préstec per una casa que havia de tenir una puntuació de crèdit relativament bona. Els compradors amb un puntuació de FICO per sota de 620 (generalment es considera sub-prime), on en la majoria dels casos considerats d'alt risc de prestar, de manera que no podia aconseguir un préstec.

Després que la Reserva Federal va disminuir les taxes d'interès a mínims històrics diners però no era tant (també coneguda com liquiditat) disposa que les institucions financeres van començar a oferir préstecs a compradors amb puntuació FICO per sota de 620. Com que aquests prestataris es considera menys probable que siguin capaços de pagar el préstec que els prestataris amb qualificacions de crèdit més alts, aquests prestataris subprime es cobra una taxa d'interès més altes.

Coses que inicialment va anar molt bé per a les institucions financeres que van prendre aquests préstecs, perquè en els anys que van seguir les taxes d'interès es van mantenir baixos, l'economia va seguir creixent, i el mercat immobiliari va continuar creixent provocant el valor de les cases de la majoria de les persones (incloent-hi els sub -- cases prestatari Primer) per pujar al valor bastant espectacular. Això fa que sigui relativament fàcil per als prestataris per fer els pagaments dels seus préstecs com si es va ficar en problemes financers, no a més casos que podria tocar l'equitat a casa (que va entrar per l'augment en el preu de l'habitatge) per refinançar més favorables termes o per fer el seu pagament d'hipoteca. A causa d'un nombre relativament reduït d'aquests prestataris subprime estaven en mora en els seus préstecs, les entitats financeres que van celebrar aquests préstecs es gaudeix dels beneficis addicionals que s'obtinguin mitjançant el cobrament d'aquests prestataris una taxa d'interès més altes, sense gaires problemes.

Després de l'èxit inicial i la rendibilitat de les hipoteques sub ofereix la pràctica ampliat espectacularment i els termes que els prestataris se'ls va donar la finalitat de permetre l'obtenció de préstecs es van convertir en els més creatius.

En l'actualitat hi ha molts tipus diferents de préstecs sub prime, com ara:

Únicament els interessos Hipoteques: Aquests préstecs requereixen que el prestatari paga només la part d'interès del préstec per als primers anys, mantenint així el pagament relativament baix per als primers anys abans que l'interès únic component acaba i el prestatari ha de pagar el principi i el component d'interessos del pagament de la hipoteca (per suposat una quantitat molt més alta)
Hipoteques de taxa ajustable: A diferència de les hipoteques tradicionals tenen una taxa d'interès fixa de manera que el seu pagament és el mateix cada mes, amb una hipoteca de taxa variable si els tipus d'interès augmenten (com ho han estat recentment) el pagament mensual de la hipoteca augmenta també.
Inicial baixa de taxa fixa Hipoteques: Les hipoteques que inicialment tenen taxes fixes molt baixes i després convertir ràpidament a hipoteques de taxa ajustable. .

Com que els preus immobiliaris ha augmentat tan ràpidament en els darrers anys molts d'aquests prestataris subprime van treure préstecs que no podien donar-se el luxe en previsió que, quan el restabliment de la hipoteca al pagament més alt, serien capaços de refinançar a taxes més favorables mitjançant l'increment del valor de casa seva i l'equitat que ara tenien com a resultat d'això.

Així que ara que tenim una referència sobre el que estava passant al costat del prestatari de l'equació de la següent cosa que anem a mirar és el que estava passant al costat de prestador de l'equació. Una vegada que tenim un fons que després ens lligar tot junt en el tercer i últim article per a que tingui una bona comprensió de tots els factors en joc en el subsector de crisi de les hipoteques.

Com sempre, si té alguna pregunta o comentari, si us plau fóssiu lliure de deixar a la secció de comentaris avall, i tenen un gran dia!

Els recursos addicionals que expliquen la crisi subprime EUA:

Darrere de les escenes de la hipoteca
Que una simple instantània del mercat de préstecs subprime
Crisi d'hipoteques d'alt risc sours un somni EUA
La fusió del subprime - A Simple Explicació
Els EUA sub-crisi de les hipoteques en els gràfics
Un simple passi de diapositives Explicació de la crisi subprime

Unregistered

Hola David,

Brillantment presentat explicació de la crisi subprime?
Tens una pregunta. Pel que jo entenc una hipoteca és un mètode d'usar la propietat com a garantia d'una obligació, que és altres paraules és una garantia que si el prestatari no paga els diners, aleshores corre el risc d'execució de la hipoteca per el banc a recuperar el deute. Tots els diners rebut de la venda s'aplica al deute original, però en aquest cas considerar que els diners rebut de la venda ha d'haver estat molt significativament menor que el préstec inicial després de l'explosió de la bombolla per que es va originar aquesta crisi a tot el món gegantí . Sap vostè com els creditors es tracta de la venda de propietats, celebrada a garantia?
És simplement la diferència entre el préstec inicial i el preu de venda rebut que ha originat aquesta crisi d'hipoteques d'alt risc, totalment o és que les propietats no es venen i els bancs estan encallats amb ells?

Gràcies,

Anthony

David Waring

Hola Antonio,

Bona pregunta.

Si la hipoteca és un préstec assegurat que vol dir que el préstec està garantit per la propietat de la que serà execució hipotecària per la institució de crèdit si els pagaments de la hipoteca no es fan.

Això està en contrast amb els préstecs sense garantia, el millor exemple que és el deute de targeta de crèdit. Mentre que si vostè no paga les seves factures de targeta de crèdit als prestadors poden venir després, no tenen dret a un actiu específic i per tant és molt més difícil per a ells per recuperar les seves pèrdues.

Un parell de punts que cal destacar aquí per respondre a l'altra part de la seva pregunta.

En el passat, els bancs han requerit d'un prestatari per acabar amb el 20% del valor d'una casa per avançat perquè el banc està protegit si el prestatari no paga. El que això significa bàsicament és que si diuen que un préstec a algú a comprar US $ 100.000 oportú que la persona posa per 20.000 dòlars i el banc els presta els altres $ 80.000. En aquest cas, si el prestatari no paga la hipoteca el banc pot arribar i tancar el moment en què té una casa que encara val la pena esperar com a mínim $ 100.000. Això els dóna un munt d'espai per respirar a vendre la propietat i recuperar els 80.000 $ que van prestar.

En els darrers anys però, com la liquiditat ha augmentat com s'indica en els meus vídeos, els bancs s'han tornat més agressius amb els préstecs a persones que posen menys de 20% i en l'espai d'alt risc, en particular, fins i tot es pren de préstecs a persones tan agressives com cap diners per avançat. Així que això, òbviament li dóna el banc respir molt menys si la propietat està sota una execució hipotecària per vendre aquesta propietat i recuperar el seu import total del préstec. Com que els preus de la propietat s'han reduït en un munt d'àrees recentment, i més i més persones per defecte les institucions financeres que estan celebrant aquests préstecs són sovint atrapats en una situació en la qual executar la hipoteca d'una propietat que no val la pena i que no poden vendre prou perquè recuperar el ple que han prestat.

Així que si es tracta d'un problema, però en realitat hi ha un problema més gran que això.

Quan aquests crèdits són empaquetats i venuts com s'indica en el segon vídeo d'aquesta sèrie sobre la crisi financera d'alt risc, El que els compradors de les piscines d'hipoteques voleu comprar és el dret a futur i el principi de interès els pagaments de totes les hipoteques a aquest grup. Així que si un prestatari la hipoteca és que els incompliments de la piscina no només a aquesta causa una pèrdua potencial pel que he descrit anteriorment, sinó que també provoca una pèrdua potencial molt més gran per al titular de la piscina hipoteca a causa de la pèrdua dels interessos futurs ingressos en aquest actiu. Com el típic d'una hipoteca és de 30 anys la majoria de les vegades la suma que un prestatari paga els interessos sobre els béns que compren durant la vida del préstec és major que el valor de la propietat quan la va comprar.

Ara, quan aquestes hipoteques es empaqueten i es venen en aquestes piscines, els venedors de les piscines i els compradors de les piscines d'ús de models financers per tractar de predir la quantitat de persones que van a deixar de pagar la seva hipoteca durant la vida de tots els que piscina i quants pagaran per avançat la seva hipoteca o pagar la hipoteca abans del final del préstec que es traduiria també en una pèrdua dels ingressos futurs en el préstec. Una vegada que han considerat que aquest prenen les dades i així és com venen amb un valor per al grup de la hipoteca.

Així que ara que entenem això podem entendre el problema aquí és que moltes més persones que estan en mora en les seves hipoteques dels compradors de les piscines d'hipoteques estaven pensant que, pel que estan tenint enormes pèrdues a les piscines que són actius a les institucions financeres que els posseeixen, ja que han de marcar el seu valor fins a les valoracions del mercat actual, que reflecteix l'augment dels impagaments.

Esperem que explica una mica millor. Si hi ha alguna altra pregunta o comentari sobre la crisi dels EUA d'alt risc si us plau fóssiu lliure per enviar a continuació.

Salutacions cordials,
Dave

Unregistered

Sr President,

He començat a treballar recentment en un banc i, francament, no sé molt sobre el camp encara. En l'article que vostè, vostè ha comentat que, inicialment, com el preu dels habitatges estaven en auge, quan els prestataris finals (persones que van comprar habitatges de diners) es va topar amb dificultats financeres, que podrien aprofitar el (major) el valor de les seves llars per per aconseguir diners per pagar els seus préstecs als seus prestadors.
La meva pregunta és simple: ¿quina va ser la forma en que això estava passant ... vull dir, que aquests prestataris enfocament dels seus prestadors i començar a negociar amb ells? ¿O són ells acostar-se a altres prestadors, que després es veuria en l'(major) preu de l'habitatge i es presten a ells?
He vist que els bancs li demanen als prestataris a presentar tots els documents de propietat amb ells .... Per tant, els prestataris poden fins i tot obtenir préstecs d'altres prestataris, sense papers?
Com funciona tot això? Podria explicar per mitjà d'un exemple?

Records,
Gautam

David Waring

Hola Guatam,

M'alegra saber de vostè.

Hi ha dues maneres de que això pot passar:

1. Com el valor de la casa augmenta per defecte ho fa el capital que tingui el propietari de la casa. Com a resultat, l'amo de la casa (el prestatari) pot aprofitar la que una major equitat a través d'un préstec amb garantia hipotecària.

Així com un exemple diguem que algú compra una casa per $ 1 milió de sufocar el 20% ($ 200.000) i l'endeutament de la resta de $ 800.000 per contractar una hipoteca. Així que en aquest punt, el prestatari té un valor de 200.000 dòlars de capital a la casa.

Següent permet dir que el valor de la seva llar augmenta en els propers dos anys en un 20% a US $ 1,2 milions. Ara l'amo de casa té 400.000 $ en l'equitat a la casa.

Depenent de la situació financera del prestatari, moltes vegades, que ara poden aprofitar aquest addicional de $ 200.000 en l'equitat en tenir el que es coneix com un préstec o una línia de crèdit per 200.000 $ o una part de la mateixa.

2. Es pot refinançar la seva hipoteca a una taxa més favorable. Tota la resta és igual, ara que (utilitzant el mateix exemple) aquesta casa és un valor de $ 1,2 milions, assumint que tota la resta roman constant, el prestatari ha de ser capaç d'aconseguir un préstec més favorables. Això es deu a la gran quantitat de capital que tenen a la casa, i per tant l'augment de la qualitat de l'actiu que es garanteix el préstec.

Bona sort amb el teu nou treball. Deixa'm saber si això no té sentit o si té alguna pregunta.

Salutacions cordials,
Dave

Grissi

Hola.

He gaudit molt aquestes lliçons. Just el que jo sé diddnt, va explicar de manera podia entendre. Gràcies!

Dong

Hola David,

Basant-se en la seva resposta a Gautam, el prestatari en general (en els casos de la vida real) utilitzar el bestiar 200.000 $ del préstec amb garantia hipotecària per refinançar seu préstec original, o de renegociar amb el banc per obtenir un préstec més favorables? Quines són les opcions habituals utilitzats pel prestatari en la recerca de solucions als seus problemes financers?

Ho sento per la qüestió a finals, ja que la seva última resposta és de 3 mesos. Acabo de trobar sobre la seva excel lent article en la meva recerca per entendre la crisi d'hipoteques d'alt risc. També sentit, perdó si la meva pregunta passa a ser comú als EUA com jo sóc d'Àsia.

Moltes gràcies per endavant.

Salutacions cordials,
Dong

David Waring

Hola Dong,

M'alegra saber de vostè.

Un préstec són diners que vostè treu de casa per gastar en altres coses, com ara millores per a la llar, automòbil, vacances, o gairebé tot el que desitgi.

Així que, bàsicament, aquest és independent, ia més de la hipoteca que un ja té a casa seva. En comptes de llençar el capital que un ha construït a casa per fora per passar a través d'un préstec amb garantia hipotecària, propietari d'una casa en lloc poden usar la seva major equitat per refinançar la hipoteca que simplement vol dir que substitueix la seva hipoteca actual per una altra que té termes més favorables.

Espero que ajudi. Si hi ha alguna altra pregunta o comentari, si us plau no dubteu en enviar, com sempre.

Salutacions cordials,
Dave

__________________
Els meus Cursos gratuïts: Curs de Forex -- Borsa de golf -- Els futurs del Curs -- Conceptes bàsics del comerç -- Crisi d'hipoteques d'alt risc -- Llistes de ProRealTime

Descàrrec de responsabilitat: El Comerç és perillós i pot resultar en importants pèrdues econòmiques. Com sempre, els meus missatges són simplement una opinió i els comerciants no s'han de prendre com consells comercials. Jo no sóc un assessor financer que tothom si us plau, fer el seu propi anàlisi i prendre responsabilitat per les seves oficis.

Unregistered

Si Fave invertit diners en un banc dels EUA, serà arriscat deixar-lo aquí, o hauria de portar-lo al banc d'un altre país?

David Waring

Hola,

M'alegra saber de vostè.

Als Estats Units hi ha alguna cosa que es diu Federal d'Assegurança de Dipòsits, que assegura els diners en un compte bancari de fins a 100.000 dòlars. Així que amb això en ment, personalment, no es preocupi pels diners en un compte bancari, sempre que no tenia més de 100.000 dòlars en aquest compte. Si jo tingués més de 100.000 dòlars en un compte que es divideixen fins que els diners entre diverses comptes, en els bancs múltiples, només per estar en el costat segur.

Espero que ajudi. Si hi ha altres preguntes o comentaris sobre aquest si us plau, no dubteu en enviar, com sempre.

Salutacions cordials,
Dave

__________________
Els meus Cursos gratuïts: Curs de Forex -- Borsa de golf -- Els futurs del Curs -- Conceptes bàsics del comerç -- Crisi d'hipoteques d'alt risc -- Llistes de ProRealTime

Descàrrec de responsabilitat: El Comerç és perillós i pot resultar en importants pèrdues econòmiques. Com sempre, els meus missatges són simplement una opinió i els comerciants no s'han de prendre com consells comercials. Jo no sóc un assessor financer que tothom si us plau, fer el seu propi anàlisi i prendre responsabilitat per les seves oficis.