DavidWaring

Както мнозина от вас знаят, че там е много новини вън наоколо под премиер заеми и те се причиняват проблеми на потребителите, на икономиката, както и на финансовите пазари като цяло. Докато аз съм виждал много на покритие на последните събития с ипотечните кредити не съм намерил чрез изследванията си много добри ресурси за наклоняване за това, как точно това се случи. Така че в този урок три серии ние ще проучи как точно всичко това дойде за по търсене на неща от заемополучателите страна на уравнението в този урок, а след това и заемодателите страна на уравнението рисковите обясни урок 2. Тогава ние ще вратовръзка всичко заедно в под-председател криза обясни урок 3 , като приведе нашето новопридобитата разбиране на двете страни заедно да разберат точно какво е причинило проблема, това, което сме свидетели сега, и това, което има вероятност да видите върви напред. Както винаги, ние ще се стремим да направи този сложен въпрос просто за разбиране.

А ипотечните кредити заем е даден заем за кредитополучатели, които се считат за по-рискови, или по-малко вероятно да бъде в състояние да направят своите плащания заем, във връзка с високо качество, тъй като на кредитополучателите проблеми с кредитна история. Когато отидете да получи кредит, което трябва да получи кредит проверка, както и какви резултати от тази кредитна проверка е нещо, което е известно като FICO резултатът ви. А резултат FICO е номер, който показва колко кредит достоен, това се счита, която се основава на фактори като размера на парите, които печелите, записваме на изплащане миналото дългове, и колко дълго сте в момента притежават. Колкото по-висок резултат по-добре на вашия кредит е обмислен, и толкова по-вероятно е да получите заем.

За да се разбере как тези под премиер заеми са причинили толкова много проблеми, ние трябва първо да разберем какво се е случило през годините, довели до съвременните проблеми. В годините, довели до под премиер рейтинг криза интерес (или на цената на заемните пари) са били най-ниски по исторически Фед е агресивно намаляване на лихвените проценти да се избегне навлиза в рецесия, след технологии пръсване балон през 2000 година. Въпреки че не е нужно да разберат всички детайли на ефектите, че ниските лихвени проценти са ти трябва да разберат две неща:

1. Когато лихвите са ниски по принцип го кара да се разшири, тъй като икономиката на фирми и физически лица могат да вземат назаем пари лесно, което причини да прекарват по-свободно и по този начин увеличава растежа на икономиката.

2. Какво кара по-ниски лихвени проценти, е фактът, че е налице увеличение на предлагането на пари, което означава, че има повече пари за всички.

Преди Фед намали лихвените проценти значително след спукването на балона на NASDAQ през 2000 г., ако искате да получите заем за дома, в който е трябвало да имат сравнително добър кредитен рейтинг. Купувачите с резултат FICO под 620 (цяло се счита, под-председател), когато в повечето случаи те смятат за прекалено рисковано да се отпускат заеми и затова не може да получи кредит.

След като Фед намали лихвите до исторически ниски обаче имаше толкова много пари (наричани също ликвидност) на разположение, че финансовите институции започнаха да предлагат кредити на купувачи с FICO резултат's под 620. Тъй като тези кредитополучатели се считат за по-малко вероятно да бъдат в състояние да изплати заема обратно от кредитополучателите с по-висок кредитен рейтинг, под-председателя на тези кредитополучатели са обвинени по-висок лихвен процент.

Нещата първоначално мина много добре за финансовите институции, които направиха тези заеми, тъй като в следващите години остава ниско лихвени проценти, икономика продължава да расте, и на пазара на недвижими имоти продължава да се развива, водещ до стойност на къщите на повечето хора (включително и под - къщи премиер заемополучателя) за да отидат в стойността доста драматично. Това го прави сравнително лесен за тези кредитополучатели да извършват плащания по заемите си, сякаш се блъсна в финансови затруднения те не са в повече случаи, отколкото да използваме собствения капитал в собствената си (която дойде от увеличението на цените на жилищните имоти), за да рефинансира в по-благоприятна условия или да направите плащането им ипотека. Поради сравнително малко от тях бяха под премиер кредитополучателите са неявили се на заемите, които финансовите институции, които са имали тези заеми са се ползват с допълнителни печалби, спечелени от таксуване тези заемополучатели-висок лихвен процент, без много проблеми.

След първоначалния успех и рентабилността на тези, предлагащи под ипотеки на практика разширява драстично и условията, които кредитополучателите са дадени, за да им позволи да получат заеми стана още по-изобретателни.

Сега има много различни видове под премиер заеми, като например:

Интерес Само Ипотеки: Тези заеми изискват от кредитополучателя да плащат само лихвите от заема за първите няколко години, като по този начин на плащане относително ниска за първите няколко години преди интерес единственият компонент изтича и трябва да заплати на кредитополучателя принцип и компонент интерес на ипотечни плащане (разбира се много по-голям размер)
Adjustable Rate Mortgages: За разлика от традиционните ипотеки имат фиксиран лихвен процент, така че плащането е същата всеки месец, с регулируема ипотека процент, ако лихвените проценти се увеличи (както те са били наскоро) Ви месечна вноска ипотека върви нагоре, както добре.
Ниски първоначални фиксиран лихвен Ипотеки: ипотеки, които първоначално са много ниски фиксирани лихви и след това бързо да конвертирате на ипотеки с променлив процент. .

Тъй като цените на жилищата се е увеличил толкова бързо през последните няколко години много от тези под-председател кредитополучатели извади кредити, които те не могат да си позволят в очакване, че при ипотечните върнат към по-високо заплащане, те ще бъдат в състояние да рефинансират най-благоприятна рейтинг използване на увеличената стойност на дома им и на собствения капитал, че сега те са в резултат на това.

Така че сега имаме повече информация относно това, което се случва от страна на кредитополучателя, от уравнението на следващото нещо, което ние ще разгледаме какво се случва на заемодателя страна на уравнението. След като фон има тогава ние ще вратовръзка всичко заедно в третата и последна статия, така че трябва добро познаване на всички фактори в игра тук, в под-председателя на кризи.

Както винаги, ако имате някакви въпроси или коментари, моля не се колебайте да ги оставят в раздел коментари по-долу, и имат голям ден!

Допълнителни ресурси, които обясняват кризата с ипотечните кредити в САЩ:

Зад кулисите на Вашия ипотечни
A Simple снимка на пазара на ипотечния кредит
Кризата с ипотечните кредити Sours мечта САЩ
На ипотечния Meltdown - просто обяснение
С американския премиер криза в графика
A Simple Слайдшоу Обяснение на кризата с ипотечните кредити

Unregistered

Здравей Дейвид,

Представи блестящо обяснение на кризата с ипотечните кредити!
Имам въпрос. Доколкото разбирам ипотека е метод за използване на имот като обезпечение на задължение, което е други думи е гаранция, че ако заемополучателят не изплати парите, а след това работи риск от затваряне на ипотека от банка, за да възстановяване на дълг. Всички пари, получени от продажбата се прилага към първоначалното задължение, но в този случай да взема това, че парите, получени от продажбите трябва да са били доста значително по-ниска от първоначалната заем след като балонът се пукна, за да са произлезли този гигантски света криза . Знаете ли как кредиторите се занимават с продажба на имоти, държани в гаранция?
Може ли просто разликата между първоначалния заем и получените продажна цена, че това е възникнало цяло кризата с ипотечните кредити или тя е, че не продаваме имоти и банките се мина с тях?

Благодарности,

Антъни

David Waring

Здравейте Антъни,

Добър въпрос.

Да ипотечен заем е защитен, което означава, че заемът е обезпечен от имуществото, което ще бъдат изключени при отпускането на заеми от институцията, ако ипотечни плащания, които не са направени.

Това е в контраст с необезпечени кредити, най-добрият пример за което е дълг на кредитни карти. Макар че, ако не плащат сметките си кредитна карта на кредиторите може да дойде след вас, те не разполагат с права за конкретен актив и затова е много по-трудно за тях да се възстанови загубите си.

Няколко точки да се отбележи тук, за да отговори на другата част на въпроса Ви.

В миналото банките изискват заемополучателят да дам 20% от стойността на една къща предварително, така че банката е защитена, ако заемополучателят не плащат. Какво означава това основно е, ако казват, че да отпуска заеми на някой, който да купи $ 100,000 ап че човек поставя определени $ 20,000 и банката ги дава на други $ 80,000. В този случай, ако заемополучателят не си плащат ипотечните плащания банката може да дойде и да изключи на този етап тя е една къща, която се надявам все пак си струва поне $ 100,000. Това им дава много на дишането стая за продажба на имот и да се възстановят пълния $ 80,000 те са отпуснати.

През последните години обаче по ликвидност се е увеличил, както е посочено в моите клипове, банките са станали по-агресивни с отпускането на кредити за хора, които поставят по-малко от 20% надолу и на вторичния пространство, в частност бяха дори и вземане на заеми на хора като агресивни, тъй като не парите авансово. Така че това очевидно дава банката много по-малко дишане стая, ако имотът е при изключени да продаде този имот и възстановят пълния размер на кредита. Тъй като цените на недвижимите имоти са включени в много области, в последно време и все повече и повече хора по подразбиране на финансови институции, които държат тези заеми са често пъти остана в ситуация, когато те изключват на имоти, които не струват и те не могат да продават за достатъчно, за да се възстановят пълния те са отпуснати.

Така да това е проблем, но всъщност е по-голям проблем от това.

При тези заеми са опаковани и продават, както е посочено в секунда в тази серия на ипотечните кредити финансовата криза, Което купувачите на тези ипотечни басейни се купуват правата за бъдещето принцип и интерес плащания по всички ипотеки в този басейн. Така че, ако кредитополучател, чиито ипотека в този басейн по подразбиране не само тази причина потенциална загуба заради това, което са описани по-горе, но това също води до потенциално много по-голяма загуба на притежателя на ипотечните басейн поради загубата на бъдещия интерес доходи по този актив. Като типичен ипотека е на 30 години повечето от времето, когато сумата, която кредитополучателят плаща в интерес на собственост, които купуват през целия живот на заем е по-голяма от стойността на имота, когато го купи.

Сега, когато тези ипотеки са опаковани и тези, продавани в големи басейни, продавачите на тези басейни и купувачите на тези басейни използване на финансови модели, за да се опита да предскаже размерът на хората, които ще неизпълнение на ипотека върху живота на всички, че басейн, както и колко ще им предплащане ипотека или да се плати ипотеката на разстояние преди края на заем, който ще доведе до загуба на бъдещи приходи по кредита. След като те са оценява това, те се, че данните, и това е начина, по който излезе с стойност за ипотечни басейн.

Така че сега ние разбираме, че това ние можем да разберем по-голям проблем тук е, че много повече хора са неявили се на своите ипотеки, отколкото купувачи на тези ипотечни басейни са мислене би, така че те сега са като огромни загуби на тези басейни, които са активи на финансовите институции, които ги притежават, тъй като те трябва да маркирате им стойност до текущите пазарни оценки, които отразяват увеличението на настройки по подразбиране.

Надявам се, че обяснява, че е малко по-добре. Ако има някакви други въпроси или коментари относно кризата с ипотечните кредити в САЩ моля не се колебайте да ги публикуваме по-долу.

С най-добри пожелания,
Дейв

Unregistered

Уважаеми господине,

Имам започва да работи в банка наскоро и честно казано, не знам много за областта все още. В статията ви, имате коментира, че първоначално, тъй като цените на жилищата са процъфтява, когато крайната заемателите (хора, които закупени жилища от привлечени пари) се блъсна в никакви финансови затруднения, те биха могли да се включи в на (увеличаване) стойността на домовете им, за да да получи пари за погасяване на заеми на своите кредитори.
Моят въпрос е прост, какъв е начина, по който се случва ... Искам да кажа, тези заемополучатели ще подхода си кредитори и да започне преговори с тях? Или, те са били приближава други кредитори, които след това да погледнете (по-високи) цените на жилищата и за даване с тях?
Видях, че банките поиска кредитополучателите да представи всички документи за собственост с тях .... Така че, дори и да кредитополучателите получават заеми от други кредитополучатели, без документи?
Как се случи всичко това? Може ли да обясните с помощта на пример?

С уважение,
Гаутам

David Waring

Здравейте Guatam,

Радвам се да чуя от теб.

Има два начина, по които това би могло да се случи:

1. Тъй като стойността на къщата увеличава след това по подразбиране, така се на собствения капитал, че собственикът има в къщата. В резултат на собственика на къщата (заемополучателя) може да се включи в това увеличава собствения капитал чрез заем начало на собствения капитал.

Така че като пример позволява кажа, че някой купува дом за $ 1 млн. пускането с 20% ($ 200,000) и заемането на останалите $ 800,000 от теглене на ипотека. Така че в този момент на кредитополучателя е $ 200,000 на стойност на собствения капитал в къщата.

Следваща позволява кажа, че стойността на тяхната увеличава през следващите две години с 20% до $ 1,2 милиона. Сега Homeowner е $ 400,000 в собствения капитал в къщата.

В зависимост от финансовото състояние на кредитополучателя, много пъти те вече могат да кран това допълнително $ 200,000 в собствения капитал, като това, което е известно като Home Equity заем или кредитна линия за $ 200,000 или някаква част от него.

2. Те могат да рефинансират своите ипотека на по-благоприятен размер. Всичко останало са равни, че сега (като се използва същият този пример), тази къща е на стойност $ 1.2 млн., като се приема всичко останало остава постоянен, че заемополучателят трябва да бъде в състояние да получи по-изгодни заеми. Това се дължи на увеличения размер на собствения капитал те държат в къщи, и следователно повишаване на качеството на активите, която е осигуряване на заем.

Успех с новата си работа. Позволете ми да знам, ако това няма смисъл, или ако имате някакви въпроси.

С най-добри пожелания,
Дейв

Grissi

Привет.

Аз наистина се ползват тези лекции. Просто това, което аз знам diddnt, обясни начин да разбере. Благодарности!

Dong

Здравей Дейвид,

Основавайки се на вашия отговор Гаутам, не на заемополучателя обикновено (в реалния живот случаи) използване на $ 200,000, придобит от заем Home Equity да рефинансира заема първоначалното си, или те предоговаряне с банката, за да получите по-благоприятен кредит? Какви са обичайните възможности, използвани от кредитополучателя в търсенето на решения за техните финансови проблеми?

За съжаление за края на въпрос, виждам, че последният ти отговор е 3 месеца. Току-що разбрах за вашата прекрасна статия в моята задача да разбере кризата с ипотечните кредити. Също така, извинете, ако въпросът ми се случва да бъде здрав разум в САЩ, тъй като аз съм от Азия.

Много благодаря предварително.

С най-добри пожелания,
Донг

David Waring

Здравейте Донг,

Радвам се да чуя от теб.

А заем дома капитал е пари, които ти извадя от къщата ви да харчат за други неща, като например подобряване дом, кола, почивка или почти каквото си искате.

Така че основно това е отделен и в допълнение към ипотечните, че един път вече е в къщата си. Вместо за изтегляне на собствения капитал, който е построен един в къщата си, за да прекарат през чрез заем дома собствения капитал, Homeowner може вместо използването им увеличава собствения капитал към рефинансиране на ипотечни което означава само, че вместо настоящите си ипотека с друг, който е по-благоприятни условия.

Надявам се, че помага. Ако има някакви други въпроси или коментари, моля не се колебайте да публикувате, както винаги.

С най-добри пожелания,
Дейв

__________________
Моят безплатни курсове: Пред учебната -- Фондова учебната -- Фючърсите учебната -- Основи на търговия -- Кризата с ипотечните кредити -- Prorealtime Графики

Отговорности: Търговията е рисковано и може да доведе до значителни финансови загуби. Както винаги ми постове са само един от търговците становище и не трябва да се приема като търговски съвет. Аз не съм финансов съветник моля, така че всеки свой анализ и да поемат отговорност за собствените си занаяти.

Unregistered

Ако бях фаворит инвестирани пари в банка, САЩ, ще бъде рисковано да го остави там, или трябва да го отведе до банка в друга страна?

David Waring

Здрасти,

Радвам се да чуя от теб.

В Съединените щати има нещо, наречено Federal Deposit Insurance което осигурява пари в банкова сметка до $ 100,000. Така че с това се има предвид, аз лично няма да се тревожа за пари в банкова сметка, докато аз не са имали над $ 100,000 в тази сметка. Ако го бях направил са над $ 100,000 в сметка бих, че парите се разделят между множество сметки в няколко банки, само за да бъде сигурна.

Надявам се, че помага. Ако има някакви други въпроси или коментари по това моля не се колебайте да публикувате, както винаги.

С най-добри пожелания,
Дейв

__________________
Моят безплатни курсове: Пред учебната -- Фондова учебната -- Фючърсите учебната -- Основи на търговия -- Кризата с ипотечните кредити -- Prorealtime Графики

Отговорности: Търговията е рисковано и може да доведе до значителни финансови загуби. Както винаги ми постове са само един от търговците становище и не трябва да се приема като търговски съвет. Аз не съм финансов съветник моля, така че всеки свой анализ и да поемат отговорност за собствените си занаяти.