Simit Patel

Има балон в американските съкровищни бонове. Ето обяснението:

1. В Bailout пари не се дава назаем на потребителите, а по-скоро е се използва от банките да купуват съкровищни бонове.

2. Ние сме били тъй като съкровищни облигации цените растат силно (т.е. намаляването на тарифите за добив), което отразява нарасналото търсене на съкровищата. В същото време, обаче, основите на американския долар (базовия актив на съкровищни облигации е производно от) се влошава: държавата носи по-дълго време намаляват данъците и правителствените разходи се увеличава, като по този начин сигнализация още по-дълга и по-голяма трудност в това връщане.

3. В съответствие с Австрийската теория на икономическия цикъл, Мехурчета са резултат от централна банка нарушаване на паричното предлагане. Питър Шиф наскоро написа отлична статия разработването на тази тема що се отнася до пазара на съкровищни облигации.

Тъй като сме виждали, мехурчета не трае вечно - и те винаги търсят игли. Така че на въпроса: как ще съкровищни облигации балон намери своя ПИН, и какво се случва, когато го прави?

1. Според Ка-Poom Теория, Черен лебед случай - един външен човек с неуместно въздействие - ще се задействат в причиняване на балон хазна за бързо поп. В новата история на САЩ, предишния пример на черен лебед събитие, което доведе до рязко дефлация балон е Bear Stearns колапс грижи за семейството си кризата с ипотечните кредити и рухването на ипотечния балон.

2. Тъй като съкровищни бонове са собственост предимно от чужди държави, на мак на балона ще бъдат външни за икономиката на САЩ. С други думи, deflating министерства на финансите изисква от притежателите на дълг в чуждестранна народи, особено Китай и Япония, да продаде.

3. Просто като глобален задлъжнялостта за изплащане на дългове, деноминирани долар доведе до продажба на чужда валута за закупуване на щатския долар, масово изселване на министерства на финансите, водена от чуждестранни притежатели ще доведе до по съкровищни облигации се продават и се разменя за чуждестранни валути (Исландия и Аржентина послужи като исторически примери на това понятие, тъй като те са среда, в която са собственост на мехурчета държавния дълг предварително предимно от чужденци). И имайки предвид, че Китай и Япония са първични съкровищни облигации на права, оценката в тези валути, като, че парите се прибере в къщи изглежда естествено.

Така че, когато ще се случи това?

Невъзможно е да се предвиди, по мое мнение. Като пазара носят от природата, мисля, че тази игра от късата страна, като се потърси, когато инерция в пазара на съкровищни облигации завива на юг представлява възможност. В момента, графиката за TLT, 20 + години съкровищни облигации ЕФО, изглежда малко бичи. и е сплотяване след подскачащи еднократна помощ в областта 111,60. Ако си на пазара-тест на това ниво с мечи инерция, той може да е възможност да се вози на мечка тенденция като балон съкровищни облигации започва да опровергавам.

По-долу е графиката за TLT.

__________________
Моите връзки: Горд да бъде Permabear, Криза Инвестиране Видео поредица, Инвестиране в централно планирана икономика, С инвеститорите 2,0 Quest